"TSMC 2나노, 인텔까지 끌어안다"

TSMC가 2025년 하반기 2나노 공정 양산을 앞두고 인텔을 핵심 고객사로 확보하며 반도체 패권 경쟁에서 유리한 고지에 올랐습니다. AMD에 이어 인텔이 차세대 PC 프로세서 'Nova Lake'(2026년 출시 예정) 연산 타일 생산을 TSMC 2나노에 의뢰할 것으로 확인되며, AI·HPC용 초미세 공정 주문 폭증이 예상됩니다.

핵심 경쟁력:

• 나노시트 트랜지스터: 기존 핀펫 대비 15% 성능 향상·30% 전력 효율 개선
• 수율 60%+: 2025년 6월 시제품 양산 돌입으로 생산성 확보
• 글로벌 고객사 확보: 애플·퀄컴·AMD·인텔 4사 라인업 완성

TSMC는 신주·가오슝 공장 확장으로 2025년 2나노 시장점유율 66% 달성 전망

투자 아이디어

1. "2나노 테마 3단계 밸류체인"

• 1차 수혜: 직접 수주사(TSMC·삼성전자)
• 2차 수혜: 장비(ASML·램리서치)·소재(도쿄엘렉트론) 공급사
• 3차 수혜: 패키징(에이엠코어)·테스트(테라다인) 업체

2. 매수 전략

• 단기: 2025년 6월 TSMC 2나노 시제품 양산 발표시 매수
• 중장기: 2026년 인텔 Nova Lake 출시 전 예상주 매집

3. 리스크 관리 포인트

• 기술 경쟁: 삼성 GAA 2나노 공정 추격(2025년 상용화)
• 수요 변동: AI 반도체 주문 감소시 웨이퍼 가동률 하락

관련 주식 종목

종목주요 포인트

TSMC	2나노 시장점유율 66% 예상, 인텔·AMD 이중 수혜
ASML	TSMC 2나노용 EUV 장비 독점 공급
도쿄엘렉트론	고k금속막·ALD 장비로 공정 혁신 주도

 

"2025년 6월이 분기점"
TSMC의 2나노 양산은 단순 공정 경쟁을 넘어 AI·자율주행·양자컴퓨팅용 칩 생태계 재편을 촉발할 전망입니다. 특히 인텔의 18A(1.8나노) 자체 개발과 병행한 TSMC 외주 확대는 파운드리 업계 판도를 뒤흔들 핵심 변수입니다. 투자자들은 2025년 3분기 TSMC의 2나노 수율 공개와 인텔의 디자인윈(Design Win) 발표 시점을 반도체 사이클 매매의 최적 진입 시점으로 활용해야 합니다. 단, 삼성전자의 GAA 기반 2나노 공정 상용화 추이를 상시 모니터링하며 리스크 분산 전략이 필수입니다.