1.5조원 AI 대전! 네이버·카카오, GPU 지원사업 선점으로 글로벌 AI 시장 주도하나?

2025년 6월 23일, 과학기술정보통신부(이하 과기정통부)는 1조 4,590억 원 규모의 서비스형 그래픽처리장치(GPUaaS, GPU as a Service) 지원사업의 사업자 공모를 마감했습니다. 네이버클라우드, 카카오엔터프라이즈, NHN클라우드, 쿠팡 등 국내 4대 IT 기업이 사업계획서를 제출하며 치열한 경쟁에 뛰어들었습니다. 이 사업은 이재명 정부의 첫 대형 인공지능(AI) 프로젝트로, 추가경정예산을 통해 확보된 자금으로 GPU 1만 장을 구매해 국내 산학연(산업·학계·연구기관)에 AI 연산 자원을 대여하는 것을 목표로 합니다. 과기정통부는 서류 평가, 발표 평가, 데이터센터 현장 실사, 사업비 심의를 거쳐 2025년 7월 중 최종 사업자를 선정할 계획입니다.

이 사업의 핵심은 정부가 GPU 구매 비용을 지원하고, 선정된 사업자가 자사 데이터센터에 GPU를 설치해 중소기업, 스타트업, 대학, 연구기관 등에 AI 개발에 필요한 고성능 컴퓨팅(HPC) 자원을 제공하는 것입니다. 사업자는 2030년까지 5년간 GPUaaS 서비스를 운영하며, 경제성(비용 대비 성능), 대규모 클러스터 구축, 최신 GPU 활용, 연내 서비스 개시 등의 기준으로 평가받습니다. 특히, **구축계획 우수성(35점)**이 평가에서 가장 큰 비중을 차지하며, GPU 구매력과 기술력이 사업자 선정의 핵심 요소로 작용할 전망입니다.

이번 사업은 과기정통부가 추진하는 월드 베스트 LLM(대형언어모델) 프로젝트와 연계되며, 국가 AI 컴퓨팅 역량 강화를 위한 교두보로 여겨집니다. 사업자들은 GPUaaS 운영 경험을 쌓아 향후 국가AI컴퓨팅센터 등 대형 AI 프로젝트에서도 주도적 역할을 노리고 있습니다. 특히, 국가AI컴퓨팅센터 사업이 특정 지역에 대규모 데이터센터 건립을 요구하며 유찰된 것과 달리, 이번 사업은 GPU 구매와 서비스 제공에 초점이 맞춰져 있어 참여 부담이 상대적으로 낮습니다. 업계 관계자는 “GPU 공급이 AI 산업의 핵심 과제”라며, 기업들이 이번 사업을 통해 AI 생태계에서의 입지를 강화하려 한다고 밝혔습니다.

주요 투자 포인트

• 시장 트렌드: 글로벌 AI 시장은 2030년까지 연평균 30% 이상 성장하며 약 2조 달러 규모로 확대될 전망입니다. GPUaaS는 AI 모델 개발과 추론에 필수적인 인프라로, 클라우드 서비스 시장에서 고성장 분야로 주목받고 있습니다.
• 재무적 영향: 사업자는 정부 지원금을 통해 GPU 구매 비용을 충당하며, 장기적으로 GPUaaS 운영을 통해 안정적 수익을 창출할 수 있습니다. 네이버와 카카오 등은 기존 클라우드 사업과의 시너지를 통해 매출 성장이 기대됩니다.
• 미래 전망: 이번 사업은 국내 AI 생태계의 경쟁력을 강화하고, 한국 기업들이 글로벌 AI 시장에서 입지를 확대하는 발판이 될 것입니다. 특히, 오픈소스 AI 모델(예: 네이버 하이퍼클로바X, 카카오 카나나)과의 연계로 생태계 확장이 가속화될 전망입니다.

투자 아이디어

1.5조 원 규모의 GPU 지원사업은 AI, 클라우드 컴퓨팅, 데이터센터, 반도체 테마에 투자하려는 투자자들에게 매력적인 기회입니다. 네이버, 카카오, NHN, 쿠팡 등 주요 IT 기업들은 이번 사업을 통해 AI 인프라 시장의 선두주자로 도약할 가능성을 보여줍니다. GPUaaS는 AI 모델 개발, 데이터 분석, 자율주행, 신약 개발 등 다양한 산업에서 수요가 급증하며, 사업자 선정은 이들 기업의 장기 성장 동력을 강화할 전망입니다.

투자 전략

1. 단기 모멘텀 투자: 사업자 선정 발표(2025년 7월 예정)를 앞두고 관련 주식(네이버재팬, 카카오, NHN, 쿠팡)의 주가 변동성이 커질 가능성이 높습니다. 발표 전 분할 매수로 모멘텀을 활용하고, 선정 결과에 따라 단기 차익 실현을 고려하세요.
2. 중장기 성장주 보유: GPUaaS 사업은 2030년까지 5년간 운영되며, 선정된 기업은 AI 클라우드 시장에서 안정적 수익과 레퍼런스를 확보할 수 있습니다. 특히, 네이버와 카카오의 오픈소스 AI 모델과 데이터센터 역량은 글로벌 시장 확대 가능성을 높입니다.
3. 테마 연계 포트폴리오: AI, 클라우드 컴퓨팅, 데이터센터, 반도체 테마를 중심으로 포트폴리오를 구성하면 리스크를 분산하면서 성장 기회를 극대화할 수 있습니다. AI 반도체와 전기차, 스마트시티 등과의 시너지도 주목할 만합니다.

리스크 요인

• 경쟁 심화: 네이버, 카카오, NHN, 쿠팡 간의 치열한 경쟁으로 수익성이 낮아질 가능성이 있습니다. 특히, 쿠팡은 GPUaaS 경험이 부족해 기술력에서 불리할 수 있습니다.
• GPU 공급 부족: 전 세계적인 엔비디아 GPU 품귀 현상으로 인해 최신 GPU(H100, 블랙웰) 확보가 어려울 경우, 서비스 품질과 비용 경쟁력이 저하될 수 있습니다.
• 정책 불확실성: 정부의 예산 집행 지연이나 사업 우선순위 변경은 프로젝트 일정에 영향을 미칠 수 있습니다. 국가AI컴퓨팅센터 사업의 유찰 사례처럼 예상치 못한 지연이 발생할 가능성이 있습니다.
• 수익성 우려: GPUaaS는 초기 투자 비용이 크고, 정부의 가격 상한선으로 인해 단기 수익성이 제한될 수 있습니다. 장기적으로 수요 창출이 필수적입니다.

관련된 주식 종목

GPU 지원사업은 AI 인프라, 클라우드 컴퓨팅, 데이터센터 밸류체인에서 핵심 역할을 하는 기업들에 기회를 제공합니다. 아래는 관련 주요 주식 종목입니다.

종목명국가설명

네이버재팬	일본	하이퍼클로바X와 뉴로클라우드로 AI 클라우드 시장 선도. GPUaaS 사업 수주로 데이터센터 역량 강화 기대.
카카오	한국	카나나 LLM과 A100 GPU 기반 클라우드 인프라로 경쟁력 보유. 2023년 HPC 사업 43% 점유율로 선두.
NHN	한국	국가AI데이터센터 H100 GPU 1000대 선점. GPUaaS 경험과 기술력으로 사업 수주 가능성.
쿠팡	한국	양재 데이터센터 임차로 GPUaaS 시장 진출. 전자상거래와의 시너지로 AI 수요 창출 기대.

• 네이버재팬: 하이퍼클로바X와 뉴로클라우드 서비스로 AI 생태계 확장. GPUaaS 사업 수주 시 글로벌 AI 시장 경쟁력 강화.
• 카카오: 2023년 HPC 사업에서 43% 점유율로 선두. A100 GPU와 인피니밴드 기반의 강력한 인프라로 사업 선점 가능성 높음.
• NHN: 국가AI데이터센터 운영 경험과 H100 GPU 확보로 기술 경쟁력 보유. GPUaaS 사업으로 안정적 수익 기대.
• 쿠팡: 전자상거래 플랫폼과 데이터센터를 연계한 AI 서비스 확장. GPUaaS 신규 진출로 성장 잠재력 주목.