중국 전기차 배터리의 패권 장악: CATL, BYD의 폭발적 성장과 투자 기회

중국 전기차 배터리 기업들이 글로벌 시장을 빠르게 장악하며, 한국 배터리 기업들의 입지를 위협하고 있습니다. 세계 최대 배터리 제조사인 CATL은 2024년 글로벌 전기차 배터리 시장 점유율 37.9%를 기록하며 4년 연속 1위를 유지했고, 2025년 1분기에도 38.3%로 선두를 달렸습니다. BYD는 16.7% 점유율로 LG에너지솔루션을 제치고 2위에 올랐으며, CATL과 BYD를 포함한 중국 기업들은 글로벌 시장의 60% 이상을 차지하고 있습니다.

CATL은 2025년 5월 20일 홍콩 증시에 상장하며 공모가 대비 16.42% 상승한 주가를 기록했고, 다음 날에도 10% 이상 급등하며 시장의 높은 기대를 입증했습니다. 이는 미국의 제재에도 불구하고 CATL의 기술력과 성장성에 대한 투자자 신뢰를 보여줍니다. 중국 당국의 강력한 지원과 자국 시장의 규모를 활용한 경제적 기반 위에, CATL과 BYD는 R&D에 막대한 투자를 통해 기술 혁신을 이끌고 있습니다. 상하이모터쇼에서 CATL은 5분 충전으로 520km 주행 가능한 ‘선싱(Shenxing)’ 2세대 배터리와 저렴하고 안전한 나트륨 이온 배터리 ‘낙스트라(Naxtra)’를 공개하며 기술 리더십을 과시했습니다. BYD 역시 5분 충전으로 400km 주행이 가능한 ‘슈퍼 e-플랫폼’을 선보이며 자사 전기차에 적용 중입니다.

중국 기업들은 차세대 전고체 배터리 개발에도 박차를 가하고 있으며, 전문가들은 2~3년 내 산업화 가능성을 점치고 있습니다. 반면, 한국의 LG에너지솔루션, SK온, 삼성SDI는 2025년 1분기 합산 점유율이 18.7%로 전년 대비 4.5%포인트 하락하며 고전하고 있습니다. 특히, 중국이 주도하는 LFP(리튬인산철) 배터리가 저렴한 가격과 향상된 성능으로 시장 표준이 되면서, NCM(니켈·코발트·망간) 배터리에 집중해온 한국 기업들은 후발주자로 LFP 시장에 진입하고 있습니다. 심지어 CATL은 한국 시장 공략을 위해 2025년 1월 한국 법인을 설립하며 배터리 재활용 및 에너지 저장 사업을 준비하고 있습니다.

투자자 입장에서 중국 배터리 기업의 성장은 전기차와 에너지 저장 시장의 구조적 변화를 시사합니다. LFP 배터리의 시장 지배력 강화와 전고체 배터리 개발은 장기적으로 배터리 및 관련 소재 기업들의 매출 성장을 견인할 가능성이 높습니다. 그러나 미국의 보호무역 정책과 유럽의 친환경 규제는 한국 및 글로벌 기업들에게 새로운 도전 과제를 제시하며, 투자 리스크를 면밀히 검토해야 합니다.

투자 아이디어

중국 전기차 배터리 기업들의 급성장은 투자자들에게 다음과 같은 기회를 제공합니다:

1. LFP 배터리 시장 확대: LFP 배터리의 저렴한 가격과 향상된 성능은 전기차와 에너지 저장 시스템(ESS) 시장에서 수요를 촉진합니다. LFP 관련 소재 및 제조 기업들이 수혜를 받을 가능성이 큽니다.
2. 전고체 배터리 혁신: 2~3년 내 상용화 가능성이 제기되는 전고체 배터리는 에너지 밀도와 안전성을 획기적으로 개선해 ‘게임체인저’로 주목받습니다. 관련 기술 개발 기업에 장기 투자 기회가 있습니다.
3. 중국 내수 시장 성장: 중국 정부의 전기차 및 배터리 산업 지원 정책은 내수 시장을 지속적으로 확대하며, 관련 기업들의 안정적인 매출 성장을 뒷받침합니다.
4. 글로벌 공급망 확장: CATL과 BYD는 유럽, 아시아 등으로 생산 기지를 확장하며 글로벌 수요를 충족하고 있습니다. 이로 인해 배터리 소재, 장비, 생산 관련 기업들이 추가적인 성장 동력을 얻을 수 있습니다.

투자자는 전기차, 배터리 소재, 에너지 저장, 친환경 에너지 테마에 주목해야 합니다. 다만, 미국의 관세 정책과 지정학적 리스크는 중국 기업들의 글로벌 확장에 영향을 미칠 수 있으므로, 관련 정책 변화를 지속적으로 모니터링해야 합니다. 또한, 한국 기업들의 LFP 전환 속도와 기술 경쟁력 회복 여부도 중요한 투자 판단 요소입니다.

관련된 주식 종목

아래는 중국 전기차 배터리 산업의 밸류체인에 포함된 주요 주식 종목들입니다. 경쟁사는 제외했으며, 각 종목의 투자 매력을 간단히 정리했습니다.

종목명 (한글/영어)설명

CATL (Contemporary Amperex Technology, SHE:300750)	세계 1위 배터리 제조사로, LFP와 나트륨 이온 배터리 기술 선도. 홍콩 상장 성공으로 자본력을 강화하며 글로벌 확장 가속화.
BYD (비와이디, HKG:1211, OTCMKTS:BYDDY)	전기차와 배터리 제조를 겸하며, 5분 충전 기술과 글로벌 시장 확대를 통해 성장 중.
삼성SDI	LFP 배터리 개발에 뒤늦게 합류했으나, 글로벌 공급망과 기술력을 바탕으로 전기차 및 ESS 시장에서 입지 확대 기대.
포스코케미칼	LFP 배터리용 양극재 및 음극재 공급을 확대하며, 중국 시장의 수요 증가 수혜 가능성.

• CATL (Contemporary Amperex Technology, SHE:300750): 5분 충전 ‘선싱’ 배터리와 나트륨 이온 배터리로 기술 리더십을 유지하며, 테슬라, BMW 등 글로벌 OEM과의 협력으로 안정적인 매출 성장이 기대됩니다.
• BYD (비와이디, HKG:1211, OTCMKTS:BYDDY): 전기차와 배터리 통합 생산으로 비용 경쟁력을 확보하며, 유럽 및 아시아 시장 확장이 매출 성장의 핵심 동력입니다.
• 삼성SDI: LFP 배터리 개발에 속도를 내며, 글로벌 전기차 제조사와의 협력을 통해 점유율 회복을 노립니다. ESS 시장에서도 성장 가능성이 큽니다.
• 포스코케미칼: LFP 배터리 소재 공급을 확대하며, 중국 및 글로벌 시장의 수요 증가로 안정적인 매출 성장이 전망됩니다.