테슬라, 4680 건식 배터리 혁명 선도! K-배터리와 중국의 추격전 시작된다

테슬라가 4680 원통형 배터리 생산에 건식 전극 공정(Dry Electrode Process)을 도입하며 전기차(EV) 배터리 시장의 판도를 뒤흔들고 있습니다. 이 기술은 기존 습식 공정 대비 생산 비용을 최대 30%, 설비 면적을 50% 줄이고, 에너지 밀도를 높여 전기차 가격 경쟁력을 강화하는 차세대 기술로 평가됩니다. 국내 배터리 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)와 중국 기업(CATL, BYD)도 건식 공정 상용화를 위해 속도를 내고 있지만, 테슬라가 약 3년 앞서 있다는 점에서 글로벌 배터리 시장의 기술 주도권 경쟁이 치열해지고 있습니다.

주요 내용 및 시장 동향

• 테슬라의 건식 공정 도입:
  • 계획: 2025년 하반기 미국 텍사스 기가팩토리에서 4680 배터리 건식 공정 양산 시작.
  • 적용: 사이버트럭, 로보택시, 로드스터 등 차세대 모델에 탑재 예정.
  • 성과: 2024년 말 시험생산 완료, 2025년 1분기 기준 내재화 비중 9% (2024년 1.1% 대비 8배 증가).
  • 목표: 배터리 내재화로 원가 절감, LG에너지솔루션·파나소닉 등 외부 공급 의존도 축소.
• 건식 공정의 장점:
  • 비용 절감: 유기용매와 건조 공정 제거로 생산비 17~30%↓, 설비 면적 50%↓.
  • 성능 향상: 전극 두께 증가(55→60마이크론)로 에너지 밀도 5%↑, 배터리 수명 연장.
  • 환경 친화: 독성 용매 사용 없어 탄소 배출 감소, 친환경 트렌드 부합.
• 국내외 경쟁 상황:
  • LG에너지솔루션: 충북 오창 파일럿 라인 가동(2024년 4분기), 양산 2028년 목표.
  • 삼성SDI: 천안 ‘드라이EV’ 파일럿 라인 운영, 양산 시점 미공개.
  • SK온: 미국 리캡 테크놀로지와 협력, 국내 파일럿 라인 운영, 양산 시점 미공개.
  • 중국: CATL(2025년 양산 목표), BYD(2027년 양산 목표), LFP 배터리와 건식 공정 결합으로 저가 시장 공략.
• 시장 전망:
  • 글로벌 건식 공정 시장: 2024년 1.7조 원 → 2033년 3.5조 원(2배 성장).
  • 4680 배터리 수요: 2025년 72GWh, 2030년 650GWh (테슬라 80GWh, BMW 59GWh).
  • 전기차 배터리 비용: 차량 원가의 40%, 건식 공정으로 kWh당 비용 14~18%↓ 예상.

투자자 관점에서 중요한 포인트

• 시장 트렌드: 전기차 캐즘(수요 정체)과 중국의 저가 LFP 배터리 공세 속, 건식 공정은 비용과 성능 경쟁력 강화를 위한 핵심 기술.
• 재무적 영향: 테슬라의 내재화 확대는 공급사(LG엔솔 등) 단기 매출 타격 가능, 하지만 장기적으로 기술 경쟁력 강화로 시장 점유율 확대 기대.
• 미래 전망: 건식 공정 상용화는 삼원계(NCM) 배터리의 가격을 LFP 수준으로 낮춰 저가 전기차 시장(예: 테슬라 $25,000 모델) 성장 촉진.

투자 아이디어

테슬라의 4680 건식 배터리 도입은 전기차, 배터리, 친환경 기술 테마를 중심으로 투자 기회를 제공합니다. 투자자는 다음 포인트에 주목해야 합니다:

1. 전기차 가격 경쟁력 강화
   건식 공정은 배터리 비용을 17~30% 줄여 테슬라의 $25,000 로보택시와 같은 저가 모델 출시를 가속화. 이는 전기차 대중화와 시장 확대를 촉진.
2. 배터리 기술 주도권 경쟁
   테슬라의 3년 선행은 LG엔솔, 삼성SDI, SK온 등에 기술 개발 압박. 국내 기업의 파일럿 라인 성과와 양산 시점이 투자 판단의 핵심.
3. 친환경 트렌드 부합
   건식 공정의 탄소 배출 감소는 ESG 투자 수요와 맞물려 배터리 제조사와 전기차 기업의 장기 성장 동력 제공.

주의점:

• 공급사 타격: 테슬라 내재화로 LG엔솔의 4680 배터리 납품 지연(2024년 말~2025년 초)과 매출 감소 가능.
• 기술 리스크: 건식 공정의 양산 수율과 안정성 불확실, 전극 균일성과 접착력 문제 지속.
• 중국 경쟁: CATL과 BYD의 빠른 추격(2025~2027년 양산)으로 저가 LFP 시장에서 가격 경쟁 심화.

관련 테마:

• 전기차: 저가 모델 확대와 배터리 비용 절감.
• 배터리: 건식 공정 상용화로 기술 경쟁력 강화.
• 친환경 기술: 탄소 배출 감소와 ESG 투자 확대.

관련된 주식 종목

테슬라의 4680 건식 배터리 도입과 밸류체인 내 주요 기업을 아래에 정리했습니다. 경쟁사(CATL, BYD 등)는 제외하고, 테슬라와 국내 배터리 기업에 초점을 맞췄습니다.

종목명시장관련성 설명

테슬라	미국 (나스닥)	4680 건식 공정 양산으로 배터리 내재화, 원가 절감. 2025년 매출 1200억 달러 목표.
LG에너지솔루션	한국 (코스피)	테슬라 4680 공급사, 오창 파일럿 라인으로 건식 공정 개발. 2025년 매출 33조 원 전망.
삼성SDI	한국 (코스피)	천안 드라이EV 라인 운영, 4680 배터리 2025년 양산. 2025년 영업이익 2조 원 목표.

• 테슬라: 건식 공정으로 배터리 비용 14~18%↓, 사이버트럭·로보택시 생산 확대. 2025년 차량 판매 380만 대 전망.
• LG에너지솔루션: 테슬라 4680 공급과 건식 공정 파일럿(2028년 양산), 2025년 글로벌 점유율 25% 목표.
• 삼성SDI: 4680 배터리 2025년 양산, 전기차·ESS 배터리 매출 40% 성장 예상.