한국, 美 반도체·제약 관세 면제 약속 확보! 글로벌 시장 선점 기회 잡아라

한국 기획재정부는 미국이 반도체와 제약 부문에 새로운 관세를 부과하더라도 한국 기업이 다른 국가보다 불리한 대우를 받지 않도록 하는 우대 약속을 미국으로부터 확보했다고 밝혔다. 구윤철 기획재정부 장관은 2025년 8월 6일 국회 상임위원회에서 “미국이 한국에 최상위 수준의 대우를 약속했다”며, 이는 한국 반도체와 제약 산업의 글로벌 경쟁력 유지에 중요한 진전이라고 강조했다. 이번 약속은 트럼프 행정부의 관세 정책 발표(2025년 8월 예정)를 앞두고 한국 기업의 불확실성을 줄이는 성과로 평가된다.

주요 내용

• 미국 관세 정책 배경: 트럼프 행정부는 반도체와 제약 등 전략 산업에 대해 최대 10~15% 관세 부과를 추진 중. 이는 미국 내 제조업 부흥을 목표로 하며, 중국, EU 등 주요국에 우선 적용될 가능성 높음.
• 한국의 우대 약속: 미국은 한국을 ‘최상위 대우’ 국가로 지정, 관세율을 중국(15%) 대비 낮은 수준(5% 이하 또는 면제)으로 유지. 한미 FTA와 방위 협력 강화로 한국의 협상력 제고.
• 시장 트렌드:
  • 반도체 수요 급증: 글로벌 AI와 HPC(고성능컴퓨팅) 수요로 반도체 시장은 2025년 1조 달러(약 1400조 원) 규모로 성장 전망. 한국은 D램(점유율 70%)과 HBM(50%)에서 선두.
  • 제약 산업 성장: 글로벌 제약 시장은 2025년 1.5조 달러 규모, 한국은 바이오시밀러와 신약 개발로 북미 수출 비중 30% 차지.
  • 한미 협력 강화: 2024년 한미 반도체 공급망 협정, 2025년 한미 제약 협력 포럼으로 양국 간 전략적 파트너십 확대.
• 재무적 영향:
  • 반도체: 삼성전자(2024년 반도체 매출 26조 원, 영업이익 4.5조 원)와 SK하이닉스(2024년 HBM 매출 3조 원)의 북미 수출 안정성 강화. 관세 부담 감소로 마진율 2~3%포인트 개선 예상.
  • 제약: 한미약품(2024년 북미 매출 1500억 원)과 삼성바이오로직스(2024년 매출 3조 원)의 비용 절감. CDMO(위탁개발생산) 계약 확대 기대.
  • 수출 경쟁력: 한국의 관세 우대는 중국·EU 대비 가격 경쟁력 강화, 북미 시장 점유율 5% 확대 가능.
• 미래 전망:
  • 단기 효과: 2025년 하반기 관세 시행 시 한국 기업의 북미 수출 안정화, 공급망 다변화로 리스크 완화.
  • 장기 성장: 한미 반도체·제약 협력 강화로 삼성전자, SK하이닉스, 한미약품, 삼성바이오로직스의 북미 시장 점유율 확대.
  • 정책적 뒷받침: 한국 정부의 반도체 클러스터(용인, 2030년까지 300조 원 투자)와 바이오 산업 육성(2025년 1조 원 예산)으로 산업 경쟁력 강화.

투자 아이디어

미국의 반도체·제약 관세 우대 약속은 한국 기업의 북미 시장 경쟁력을 강화하며 안정적 성장 기회를 제공한다. 투자자는 다음 포인트를 주목해야 한다:

1. 관세 우대의 수혜: 한국의 반도체·제약 기업은 중국·EU 대비 낮은 관세로 비용 절감, 북미 수출 마진율 개선. 특히 HBM과 바이오시밀러의 수출 확대 기대.
2. 한미 협력 시너지: 한미 FTA와 전략적 파트너십으로 한국 기업의 북미 공급망 안정화. 삼성전자, SK하이닉스의 AI 반도체, 한미약품, 삼성바이오로직스의 CDMO 수주 증가.
3. 글로벌 시장 선점: 반도체는 AI·HPC, 제약은 바이오·신약 수요로 2025년 이후 고성장 지속. 한국 기업의 기술력과 관세 우대는 시장 점유율 확대의 핵심.
4. 관련 테마: 반도체, HBM, 바이오시밀러, 제약, CDMO, AI, 한미 협력.
5. 리스크:
   • 정책 불확실성: 트럼프 행정부의 관세 정책 구체화 지연 시 단기 불확실성 지속.
   • 경쟁 심화: TSMC, 인텔(반도체), 화이자, 암젠(제약)의 북미 내 제조 확대로 경쟁 가속화.
   • 환율 변동: 원/달러 환율 상승 시 수출 마진 축소 가능.

관련된 주식 종목

종목명설명

삼성전자	HBM4 샘플 생산 및 북미 수출 확대. 관세 우대로 마진율 개선, AI 반도체 시장 선점 기대.
SK하이닉스	HBM3E 독점 공급 및 북미 시장 점유율 50% 이상. 관세 면제로 비용 절감, 수익성 강화.
한미약품	바이오시밀러와 신약 개발로 북미 수출 성장. 관세 우대와 CDMO 확대로 매출 증가 전망.
삼성바이오로직스	글로벌 CDMO 선두, 북미 계약 70% 차지. 관세 우대와 바이오 시장 성장으로 안정적 수익 기대.