AI 시대, 구리의 역습이 시작됐다! 젠슨 황 CEO의 '의외의 발언'이 주는 투자 힌트

AI 컴퓨팅 기술의 미래로 각광받는 실리콘 포토닉스에 대해 엔비디아의 CEO 젠슨 황이 신중한 입장을 밝혔습니다. 그는 "실리콘 포토닉스 패키징은 아직 수년이 남았다"며 당분간은 기존의 구리(copper) 기반 기술에 의존해야 한다고 강조했습니다.

실리콘 포토닉스는 레이저와 실리콘을 결합하여 데이터를 빛으로 전송하는 차세대 기술로, 구리 전송선보다 훨씬 빠른 속도와 낮은 전력 소모가 특징입니다. AI 데이터센터의 폭발적인 연산 수요를 감당할 핵심 기술로 여겨져 왔습니다.

하지만 젠슨 황은 엔비디아가 이미 실리콘 포토닉스 관련 기술을 개발 중임에도 불구하고, 실제 상용화까지는 시간이 더 필요하다고 판단하고 있습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

• 기술적 미성숙: 실리콘 포토닉스 패키징 기술이 아직 대규모 생산 및 안정적인 성능을 보장할 만큼 충분히 성숙하지 않았습니다.
• 아키텍처 재설계의 과제: 실리콘 포토닉스를 GPU 내부에 직접 통합하려면 근본적인 아키텍처 재설계가 필요하며, 이는 많은 시간과 비용을 요구하는 어려운 과제입니다.
• 구리 기반 기술의 현실적 대안: 현재의 구리 기반 기술로도 충분히 높은 성능을 낼 수 있으며, 당장 폭증하는 AI 연산 수요를 충족시키기에는 구리 기술이 더 현실적인 대안이라는 판단입니다.

결론적으로, 젠슨 황은 단기적으로는 구리 기반 기술을 고수하고, 장기적으로는 실리콘 포토닉스 기술을 점진적으로 도입하겠다는 전략을 제시했습니다. 그는 본격적인 실리콘 포토닉스 상용화 시기를 2030년대 후반으로 내다보고 있습니다. 이 발언은 AI 반도체 시장의 기술 전환 속도에 대한 중요한 통찰을 제공합니다.

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투자 아이디어

젠슨 황의 발언은 AI 반도체 밸류체인 내에서 구리 관련 산업에 대한 투자의 중요성을 다시 한번 강조합니다. 실리콘 포토닉스 시대가 예상보다 늦게 도래할 경우, 구리 기반의 기존 기술이 AI 인프라 확장의 핵심 역할을 계속해서 수행할 것입니다.

• 구리 관련 산업의 재평가: AI 데이터센터, 전기차, 신재생에너지 등 구리 수요를 견인하는 산업이 계속 성장하고 있습니다. 실리콘 포토닉스가 늦춰지면서 구리 케이블, 전선, 커넥터 등 관련 부품에 대한 수요가 더욱 강력하게 지속될 것입니다.
• 소재 및 부품 기업의 안정적 성장: 구리 기반 기술의 중요성이 재확인되면서, 관련 소재 및 부품을 생산하는 기업들은 안정적인 성장 모멘텀을 확보할 수 있습니다.
• 기술 변화에 따른 포트폴리오 전략: 단기적으로는 구리 관련주에 집중하고, 장기적으로는 실리콘 포토닉스 기술 개발에 투자하는 기업들을 함께 포트폴리오에 담는 전략이 유효합니다.

투자 리스크

• 기술 변화의 속도: 젠슨 황의 발언에도 불구하고, 실리콘 포토닉스 기술 개발 속도가 예상보다 빨라질 가능성도 있습니다. 이 경우 구리 관련 산업의 성장 모멘텀이 약화될 수 있습니다.
• 가격 변동성: 구리 가격은 글로벌 경기 상황에 따라 변동성이 크므로, 관련 기업들의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

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관련된 주식 종목

젠슨 황의 발언은 AI 인프라 구축에 필수적인 구리 소재 및 부품 기업들에 대한 투자를 다시금 주목하게 합니다. 특히 AI 데이터센터의 고도화에 따라 고성능 전력 시스템을 구축하는 데 필요한 기업들이 수혜를 입을 것입니다.

종목명 (국내)	왜 중요한가
LS전선	고성능 데이터센터용 전력 케이블 및 통신 케이블을 생산하는 국내 1위 기업입니다. AI 데이터센터의 폭증에 따라 구리 전선 수요가 직접적으로 증가할 것입니다.
풍산	구리 및 구리 합금 제품을 제조하는 기업으로, 구리 가격 상승 시 원자재 가치 상승에 따른 실적 개선을 기대할 수 있습니다.
이구산업	동합금 및 비철금속 제조업체로, AI 인프라 구축에 필요한 산업용 부품 소재를 공급합니다.
대창	황동봉 전문 제조업체로, 다양한 산업 부품의 원자재인 황동 제품을 생산합니다. 구리 수요 증가에 따른 수혜를 받을 수 있습니다.
LS Electric (LS일렉트릭)	데이터센터용 전력 설비 및 스마트 그리드 솔루션을 제공하는 기업입니다. 구리 기반 전력 인프라 확대에 따라 수주가 증가할 수 있습니다.