솔루스첨단소재, 유럽 공급망 재편의 '핵심'! 5년 1만 톤 이상 역대급 계약 임박

유럽 전기차 시장을 겨냥한 솔루스첨단소재의 퀀텀 점프

솔루스첨단소재가 유럽에 공장을 운영 중인 글로벌 10위권 내 중국 배터리 업체와 5년간 1만 톤 이상의 동박(전지박) 신규 공급 계약을 앞두고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 이는 단일 고객 기준으로 솔루스첨단소재 최대 규모의 공급 물량입니다.

• 계약의 핵심: 현재 샘플 평가 중인 제품은 전기차 경량화 추세에 맞춘 **'극박'**으로, 높은 수익성의 하이엔드 동박에 해당합니다. 연내 본 계약 체결이 유력하며, 납품은 2026년 초부터 시작될 예정입니다 (원문에는 '내년 말부터'로 언급되었으나, 계약이 연내 체결되는 점을 고려할 때 2026년 초 납품 시작 가능성이 높습니다).
• 실적 개선 기대: 2027년부터는 고객사의 양산 확대에 따라 솔루스첨단소재의 헝가리 공장 공급 물량이 크게 늘어날 예정입니다. 현재 헝가리 공장의 생산능력(CAPA)은 연 3만 8,000톤이며, 향후 추가 증설 계획도 있어 중장기적인 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.
• 유럽 공급망 수혜 본격화: 유럽연합(EU)이 중국 기업을 배제하기보다는 **'유럽 내 생산 및 가공'**을 유도하는 자립형 공급망 체제(IRA와 유사)로 전환하면서, 유럽 현지 생산 거점을 둔 솔루스첨단소재가 큰 수혜를 입고 있습니다. 이번 계약을 포함하면 솔루스첨단소재의 고객사는 연내 총 8곳으로 늘어나며, 내년까지 10개사로 확대하여 글로벌 고객 다변화를 완성한다는 계획입니다.

투자 아이디어: 유럽 시장 선점과 하이엔드 동박의 가치

솔루스첨단소재의 이번 계약은 단순한 물량 확대 이상의 전략적 의미를 내포합니다.

1. 유럽 전기차/배터리 시장 선점 가속화: 유럽은 미국 시장 진출이 제한적인 중국 배터리사들에게 가장 중요한 해외 생산 거점입니다. CATL, BYD 등 주요 중국 업체들이 헝가리, 슬로바키아 등에 공장을 건설하는 상황에서, 솔루스첨단소재는 **유럽 유일의 동박 생산 거점(헝가리)**을 보유하고 있어 '유럽 인사이더'로서의 지위를 확고히 하고 있습니다. 이는 향후 유럽 전기차 시장 성장의 핵심 수혜주로 자리매김할 기회입니다.
2. 수익성 개선 기대: 공급 예정인 하이엔드 '극박' 제품은 일반 동박보다 제조 난이도가 높고 마진율이 우수합니다. 물량(1만 톤 이상)과 수익성(극박)을 동시에 확보함으로써 질적/양적인 성장이 예상되며, 이는 기업 가치 재평가(Re-rating)의 중요한 트리거가 될 수 있습니다.
3. 고객 다변화 및 안정성 확보: 이번 계약으로 8곳, 내년 목표 10곳으로 고객 포트폴리오를 확대하는 것은 특정 고객사에 대한 의존도를 낮추고 사업 안정성을 강화한다는 측면에서 긍정적입니다.

리스크 요인: 글로벌 전기차 시장의 일시적인 성장 둔화 우려, 고객사의 유럽 공장 양산 일정 지연 가능성, 헝가리 공장의 CAPA 증설 및 수율 확보 속도 등은 지속적으로 모니터링해야 할 리스크입니다.

관련된 주식 종목

이번 신규 공급 계약은 전기차 및 배터리 공급망(밸류체인) 내에서 동박의 중요성을 다시 한번 부각합니다. 솔루스첨단소재를 중심으로 투자 관점에서 살펴볼 종목은 다음과 같습니다.

종목명	시장/분야	투자 포인트
솔루스첨단소재	국내주식 (동박/전지박)	유럽 유일의 생산 거점을 보유한 국내 주요 동박 3사 중 하나로, 이번 대규모 계약을 통해 유럽 시장 내 입지 강화 및 하이엔드 제품으로의 수익성 개선 기대.
LG에너지솔루션	국내주식 (배터리 셀)	유럽에 대규모 생산 시설(폴란드 등)을 보유한 글로벌 선두 배터리 업체. 유럽의 공급망 자립화 정책의 최대 수혜자 중 하나로, 장기적인 성장이 예상되는 대장주.
SK이노베이션	국내주식 (배터리 셀, SK온)	헝가리에 생산 거점을 보유하고 있으며, 솔루스첨단소재와 같은 동박 공급사의 성장은 곧 배터리 생산 능력 강화로 이어지는 구조. 유럽 시장 공략에 속도를 내고 있음.