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KLA는 반도체 제조 공정에서 결함 검사 및 계측 장비 분야에서 50% 이상의 시장 점유율을 차지하는 독보적인 기업입니다1. 최근 AI 수요 증가로 인한 반도체 고성능화 추세와 다이(칩) 대형화, 칩렛(chiplet) 기술 확산 등 구조적 변화가 KLA의 성장을 견인하고 있습니다2.
- 핵심 사업: 반도체 웨이퍼의 미세 결함 검출, 공정 정밀도 계측, 수율 관리 소프트웨어 제공
- 시장 영향력: 전 세계 주요 파운드리(예: TSMC) 및 IDM(통합 반도체 제조사)의 생산 라인에 KLA 장비 필수 적용
- 최근 실적: 2024년 3분기 EPS 5.26달러(컨센서스 5.01달러 초과), 매출 23억 6천만 달러(예상치 2.16% 상회)3
투자 아이디어
1. AI 반도체 수요 증가의 2차 수혜
AI 칩의 복잡성 증가로 결함 검사 중요성이 급증하며, KLA의 고급 광학 검사 시스템 수요가 확대되고 있습니다. 특히 3nm 이하 공정에서 수율 향상을 위한 KLA의 기술이 결정적 역할을 합니다(예: TSMC 3nm 수율 55% 대비 KLA 장비 활용)4.
2. 다이 대형화 & 칩렛 기술 전환의 수혜
반도체 기업들이 성능 향상을 위해 다이 크기를 확대하거나 여러 칩을 연결하는 칩렛 방식을 채택함에 따라:
- 대형 다이: 결함 발생 확률 증가 → 검사 장비 의존도 상승
- 칩렛: 패키징 공정 복잡화 → 다층 검증 프로세스 필요
3. 구조적 성장 전망
모건스탠리는 KLA가 2025~2026년 웨이퍼 제조장비(WFE) 시장 성장률(연평균 8~12%)을 상회할 것으로 전망하며, **연간 매출 성장률 8~12%**를 예상했습니다5.
관련된 주식 종목
종목명중요성
| KLA(KLAC) | 반도체 검사/계측 분야 1위, AI 및 고급 공정 수요 직접 수혜 |
| TSMC | 전 세계 파운드리 점유율 60%, KLA 최대 고객사 중 하나 |
| ASML | EUV 장비 독점 기업으로 KLA와 협업 확대 가능성 |
| 삼성전자 | 3nm 공정 양산 확대에 따른 KLA 장비 추가 도입 필요성 |
"KLA는 반도체 산업의 '의사' 역할을 하며, 공정 미세화가 가속될수록 필수 불가결한 기업으로 부상 중입니다. AI와 자율주행 시대에 검사 장비 투자는 성장 포트폴리오의 핵심 요소가 될 것입니다."
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