2025/05 344

이커머스의 거센 돌풍과 여행업의 반전: 오프라인 유통 위기 속 투자 기회는?

내수 경기의 침체 속에서 소비 패턴이 급격히 변화하고 있습니다. 2025년 4월 기준, 국내 주요 유통업체의 총 매출은 전년 대비 7.0% 증가한 15조 1,000억 원을 기록했지만, 이 성장은 전적으로 온라인 유통(이커머스)의 폭발적인 성장에 힘입은 결과입니다. 온라인 매출은 15.8% 급등하며 음식 배달, e-쿠폰, 여행상품 등 서비스(50.1%)와 식품(21.3%) 부문에서 강세를 보였습니다. 반면, 오프라인 유통업체는 1.9% 매출 감소를 기록하며 최악의 역성장 국면에 접어들었습니다. 대형마트(-3.1%), 백화점(-2.9%), 편의점(-0.6%) 모두 부진했으며, 특히 가전문화(-12.1%), 패션잡화(-8.3%), 아동스포츠(-7.6%) 등 주요 상품군의 매출이 급감했습니다. 심지어 편의점은 ..

국내주식 2025.05.31

트럼프의 '중국 합의 위반' 폭탄 발언: 미중 무역전쟁 재점화와 투자 기회 탐색

2025년 5월 30일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 소셜미디어 트루스소셜을 통해 중국이 최근 제네바에서 체결된 미중 관세 합의를 "전적으로 위반했다"고 강하게 비판했습니다. 그는 "좋은 사람(Mr. NICE GUY)이 돼준 대가가 고작 이것"이라며 중국의 행동에 실망감을 드러냈으나, 구체적으로 어떤 합의 사항이 위반되었는지에 대해서는 언급하지 않았습니다. 이 발언은 미중 간 무역 긴장을 다시 고조시키며 글로벌 시장에 불확실성을 더했습니다. 미국과 중국은 5월 10~11일 스위스 제네바에서 스콧 베선트 미 재무장관과 허리펑 중국 국무원 부총리가 참여한 고위급 회담에서 90일간 상호 관세를 115%포인트 낮추기로 합의했습니다. 이에 따라 미국은 중국산 수입품에 대한 관세를 145%에서 30%로, 중국..

해외주식 2025.05.31

트럼프의 무역전쟁 재점화: 뉴욕증시 혼조 속 숨겨진 투자 기회

2025년 5월 30일, 뉴욕증시는 미국과 중국 간 무역 합의 위반 논란으로 급격한 변동성을 보인 끝에 혼조세로 마감했습니다. 다우존스30산업평균지수는 0.13% 상승한 42,270.07을 기록했으나, S&P500은 0.01% 하락한 5,911.69, 나스닥은 0.32% 떨어진 19,113.77로 장을 마감했습니다. 시장 변동의 주요 원인은 트럼프 대통령의 발언이었습니다. 그는 트루스소셜에서 중국이 최근 제네바 무역합의(90일간 미국의 대중국 관세를 145%에서 30%로, 중국의 대미 관세를 125%에서 10%로 낮춘 합의)를 위반했다고 비판하며, 추가 제재 가능성을 시사했습니다. 이에 중국 대사관은 상호 존중을 기반으로 합의를 준수해야 한다고 반박하며 긴장이 고조되었습니다. 백악관 정책 담당 부비서실장..

해외주식 2025.05.31

일본의 관세 철폐 총력전과 K방산의 글로벌 약진: 투자 기회는 어디에?

최근 글로벌 경제는 미국의 보호무역 정책, 특히 25% 자동차 관세로 인해 큰 변화를 맞고 있습니다. 일본은 이 관세 철폐를 위해 희토류 공급, 방산 장비 구매, 주일미군 주둔비 증액 등 다양한 카드를 꺼내 들며 미국과의 4차 협상을 준비 중입니다. 일본의 대미 수출에서 자동차는 약 30%를 차지하는 핵심 산업으로, 관세가 유지되면 수출 경쟁력 약화와 경제 전반에 심각한 타격이 예상됩니다. 일본은 반도체 수입 확대(특히 엔비디아를 겨냥)와 같은 전략적 제안까지 포함하며 협상에 ‘올인’하고 있습니다. 이는 일본이 글로벌 공급망과 경제 안보에서 미국과의 협력을 강화하려는 의도로 해석됩니다.반면, 한국 경제는 미국 관세 여파로 4월 생산, 소비, 투자에서 ‘트리플 감소’를 기록하며 위축되고 있습니다. 자동차 ..

국내주식 2025.05.31

HBM 전쟁의 서막: 삼성전자, 엔비디아 수주 임박! SK하이닉스는 HBM4로 초격차 노린다

고대역폭 메모리(HBM) 시장이 AI 반도체 수요 급증으로 뜨겁게 달아오르고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 HBM3E와 차세대 HBM4를 둘러싼 치열한 경쟁에서 각자의 전략으로 시장 선점을 노리고 있습니다. 아래는 최근 상황을 투자자 관점에서 자세히 정리한 내용입니다.삼성전자의 HBM3E 12단: 엔비디아 수주 가능성 급부상삼성전자는 HBM3E 12단 제품의 엔비디아 품질검증(퀄리피케이션) 테스트에서 핵심 단계인 '베어다이' 테스트를 통과했습니다. 이는 GPU에 탑재되기 전 메모리 자체의 성능을 평가하는 과정으로, 사실상 양산 가능성을 확인한 셈입니다. 현재 최종 패키지 상태에서의 검증만 남아 있으며, 이는 2025년 7~8월경 완료될 것으로 예상됩니다. 성공 시 삼성전자는 엔비디아의 차세대 AI ..

국내주식 2025.05.30

삼성중공업, FLNG로 수익성 폭발! 2025년 하반기 3조 대박 수주 잡아라!

삼성중공업(010140)이 부유식 액화천연가스 생산설비(FLNG) 사업의 본격화로 수익성 개선과 중장기 성장 모멘텀을 확보하며 조선업계의 다크호스로 떠오르고 있습니다. 2025년 2분기부터 조업일수 증가와 제품믹스(P-mix) 개선이 실적에 긍정적으로 반영되고, 하반기 대형 FLNG 프로젝트 수주가 몰리며 매출과 영업이익률이 급상승할 전망입니다.2분기 실적 전망: 삼성중공업은 2025년 2분기 매출액 2.9조 원, 영업이익 1,800억 원, **영업이익률 6.2%**를 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 조업일수 증가와 고부가가치 선박 중심의 건조 비중 확대 덕분입니다. 특히, 2021년 저가 수주한 에버그린 컨테이너선 5척의 인도가 7월에 마무리되면서, 해당 인력이 고수익 시더 FLNG 건조로 전환되며 수..

국내주식 2025.05.30

포스코, 트럼프의 알래스카 LNG 대박 프로젝트 참가 임박? 62조 시장 잡아라!

포스코인터내셔널이 미국 알래스카에서 열리는 제4회 알래스카 지속가능 에너지 콘퍼런스(ASEC, 2025년 6월 3~5일) 참석을 내부적으로 검토 중이며, 이는 트럼프 행정부가 주도하는 440억 달러(약 62조 원) 규모의 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트와 연관된 움직임으로 주목받고 있습니다. 트럼프 대통령은 2025년 3월 의회 연설에서 한국과 일본을 프로젝트의 핵심 파트너로 지목하며 동맹국의 대규모 투자를 공개적으로 요청했습니다. 한국 정부는 산업통상자원부를 중심으로 이호현 에너지정책실장과 한국가스공사 등으로 구성된 실무단을 파견해 한·미 에너지 협력의 일환으로 사업성을 점검할 계획입니다.알래스카 LNG 프로젝트 개요: 이 프로젝트는 알래스카 북극권 프루도베이 가스전에서 천연가스를 채굴해 1,3..

국내주식 2025.05.30

트럼프의 원전 부흥 선언! 방사선 규제 완화로 우라늄·원전株 급등 신호탄!

2025년 5월 23일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 원자력 발전 확대를 목표로 4건의 행정명령에 서명하며 미국의 에너지 정책에 획기적인 변화를 예고했습니다. 이번 조치는 인공지능(AI) 데이터센터와 전력 수요 급증에 대응하고, 미국을 글로벌 원자력 리더로 재위치시키기 위한 전략의 일환입니다. 핵심은 **원자력규제위원회(NRC)**의 규제 완화와 방사선 안전 기준 재검토로, 산업계는 환영하지만 학계와 환경단체는 안전성 우려를 제기하고 있습니다.주요 행정명령 내용:규제 완화 및 신속 인허가: NRC는 신규 원전 건설·운영 신청을 18개월, 기존 원전 운영 연장은 12개월 내에 최종 결정해야 합니다. 이는 기존 5~7년 소요되던 인허가 과정을 대폭 단축하며, 소형모듈원자로(SMR)와 마이크로 원자로의 대량 ..

국내주식 2025.05.30

유한양행 렉라자 일본 상륙! 207억 마일스톤 수령, 글로벌 블록버스터로 날아오른다!

유한양행(코스피: 000100)은 2025년 5월 30일, 비소세포폐암 치료제 **렉라자(성분명: 레이저티닙)**가 일본에서 정식 출시되며 얀센 바이오테크(존슨앤드존슨 자회사)로부터 마일스톤(단계별 기술료) **1,500만 달러(약 207억 원)**를 수령한다고 공시했습니다. 이 마일스톤은 일본 내 첫 환자 투여 성공과 병용요법 상업화 개시에 따른 것으로, 계약에 따라 60일 이내(2025년 7월 말까지) 지급됩니다. 이후 유한양행은 일본 시장에서 렉라자 판매액에 따른 로열티(판매액의 10~15% 추정)를 지속적으로 받게 됩니다.렉라자의 기술적 배경: 렉라자는 EGFR 변이 비소세포폐암을 타겟하는 3세대 표적항암제로, 뇌혈관장벽 투과성이 뛰어나 뇌전이 환자에게도 효과적입니다. 2015년 오스코텍의 자회사..

국내주식 2025.05.30

D램 가격 폭등! 트럼프 관세 앞두고 삼성·SK하이닉스·마이크론의 황금기 온다!

TrendForce의 최신 보고서에 따르면, 2025년 5월 PC용 범용 D램(DDR4 8Gb)의 평균 거래가격은 2.10달러로, 전월 대비 27.3% 급등했습니다. 이는 4월의 22.2% 상승에 이어 두 달 연속 두 자릿수 상승세를 기록한 것으로, 2024년 7월 반도체 경기 회복 기대감이 정점을 찍었을 때와 비슷한 수준입니다. DDR5 16Gb 제품도 4월 평균 거래가격이 4.80달러로 전월 대비 4.35% 상승하며 꾸준한 오름세를 보이고 있습니다.가격 상승 원인: 이번 D램 가격 급등은 트럼프 2기 행정부의 상호관세 정책(2025년 4월 9일 시행, 90일 유예 기간)으로 인해 IT 기기 제조사들이 메모리 재고를 선제적으로 확보한 데 따른 결과입니다. 미국의 25% 수입 관세와 상호관세로 인해 PC..

국내주식 2025.05.30