HAPPY TRADING SPOT 경제 블로그

엔비디아의 중국 공략, GDDR7로 반도체 시장 판도 바뀐다! 쓰리에이로직스 주목

엔비디아가 미국의 대중(對中) 수출 규제를 피해 최신 블랙웰(Blackwell) 아키텍처 기반의 중국 전용 AI GPU를 개발 중이라는 소식이 전해지며, 반도체 시장에 새로운 바람이 불고 있습니다. 기존 호퍼(Hopper) 아키텍처 기반의 H20 GPU가 미국의 수출 규제로 인해 판매가 제한되자, 엔비디아는 GDDR7 메모리를 탑재한 저가형 블랙웰 기반 AI 칩을 내놓기로 결정했습니다. 이 칩은 기존 H20(1만~1만2000달러)보다 약 30% 저렴한 6500~8000달러 가격대에 공급될 예정으로, 6월부터 대량 생산에 들어갈 것으로 보입니다. 이는 중국 시장의 높은 수요를 유지하려는 엔비디아의 전략적 대응으로 풀이됩니다.왜 GDDR7인가?고성능 **HBM(고대역폭 메모리)**은 높은 성능과 이익률(50..

자사주 소각 논란: 주주환원인가, 경영권 방어인가? 밸류업 정책의 갈림길!

국내 상장사들의 자사주 매입과 소각을 둘러싼 논란이 뜨겁다. 국민연금은 “소각 없는 자사주 매입은 진정한 주주환원으로 보기 어렵다”며 강한 입장을 밝혔다. 자사주 매입은 기업이 시장에서 자신의 주식을 사들여 유통 주식 수를 줄이는 행위로, 주당 가치 상승과 주가 부양 효과를 기대할 수 있다. 하지만 매입한 주식을 소각하지 않고 보유하거나 경영권 방어, 임직원 보상 등 다른 목적으로 활용하면 주주가치 제고 효과가 반감될 수 있다. 특히, 이재명 더불어민주당 대선 후보가 자사주 의무 소각을 공약으로 내세우며 자사주 활용 방향에 대한 투자자 관심이 커지고 있다.5대 그룹 상장사의 자사주 현황: 공정거래위원회가 지정한 2025년 공시대상기업집단 중 삼성, SK, 현대차, LG, 롯데 등 5대 그룹의 상장 계열사..

오라클의 대규모 AI 투자: 스타게이트 프로젝트로 폭발하는 데이터센터 시장 기회!

오픈AI, 소프트뱅크, 오라클이 주도하는 스타게이트 프로젝트는 미국 내 AI 인프라 구축을 목표로 하는 대규모 합작 사업으로, 총 5000억 달러(약 684조 원)에 달하는 투자를 계획하고 있습니다. 이 프로젝트의 첫 번째 거점은 텍사스주 애빌린에 건설 중인 데이터센터로, 2026년 중반 완공을 목표로 1.2기가와트(GW)의 전력을 소비하며 세계 최대 규모의 AI 훈련용 데이터센터로 자리 잡을 전망입니다. 최근 외신 보도에 따르면, 오라클은 이 데이터센터에 엔비디아의 최신 AI 칩 'GB200' 약 40만 개(약 400억 달러, 한화 약 54조 원)를 구매해 공급하며, 이 컴퓨팅 파워를 오픈AI에 15년간 임대하는 구조를 채택했습니다. 이는 단일 데이터센터에 투입되는 컴퓨팅 파워로는 전례 없는 규모로, ..

엔비디아의 AI 슈퍼컴퓨터 혁명: 7월 DGX Spark 출시로 엣지 AI 시장 폭발!

엔비디아가 개인용 AI 슈퍼컴퓨터 DGX Spark와 DGX Station의 출시를 통해 엣지 AI(Edge AI) 시장을 본격적으로 공략하고 있습니다. 2025년 5월 COMPUTEX에서 젠슨 황 CEO는 엣지 단에서의 AI 연산 성능 강화를 핵심 전략으로 발표하며, 이 제품들이 기업뿐 아니라 개인 개발자와 연구자까지 AI 혁신의 중심에 끌어들일 것이라고 강조했습니다. DGX Spark는 2025년 7월부터 본격 출하되며, DGX Station은 2025년 하반기 출시 예정입니다. 대만의 주요 OEM 파트너(에이서, 에이수스, 기가바이트, MSI, 리더텍)와 글로벌 브랜드(델, HP, 레노버)가 생산과 유통에 참여해 공급망이 전면 가동됩니다. 특히 리더텍은 빠르면 6월부터 순차 출하를 시작합니다.DGX..

인투셀의 ADC 플랫폼 혁명: 글로벌 바이오 시장의 블루오션을 선점하다!

항체약물접합체(ADC) 시장이 글로벌 제약 산업의 차세대 성장 동력으로 주목받는 가운데, 인투셀이 독자적인 링커-톡신 플랫폼 기술로 국내외 바이오 기업들과 잇따른 협력을 통해 시장 선도자로 떠오르고 있습니다. 인투셀은 **OHPAS(One-Handed Payload-Antibody Site)**와 PMT(Payload Modulation Technology) 플랫폼을 통해 항체와 약물을 정밀하게 연결, 약효를 극대화하고 독성을 최소화하는 차별화된 기술력을 인정받고 있습니다. 이 기술은 기존 ADC 대비 안정성과 효능을 높여, 암세포만을 정밀 타격하는 차세대 항암제 개발에 기여합니다.2024년 12월, 인투셀은 삼성바이오에피스와 최대 5개 타깃을 대상으로 ADC 공동연구 계약을 체결했습니다. 이 계약은 삼..

양자컴퓨터의 위협: 비트코인 안전 20년 남았다

양자컴퓨터의 발전이 암호화폐, 특히 비트코인의 보안 체계를 위협할 가능성이 대두되고 있습니다. 2025년 5월 26일, 서울에서 열린 제279회 한국공학한림원(NAEK) 포럼에서 이준구 큐노바 대표(KAIST 교수)가 발표한 내용에 따르면, 오류 없는 완벽한 양자컴퓨터가 상용화되면 비트코인의 암호기술(ECDSA, SHA-256 등)이 무력화될 수 있습니다. 이 대표는 엔비디아 CEO 젠슨 황의 발언을 인용하며, 20년 내에 유용한 양자컴퓨터가 등장할 경우 비트코인이 해킹에 취약해질 수 있다고 경고했습니다. 이는 양자컴퓨터가 소인수분해와 이산 로그 문제를 빠르게 해결하는 쇼어 알고리즘(Shor’s Algorithm)을 활용해 공개키에서 개인키를 역산출할 수 있기 때문입니다.양자컴퓨터는 큐비트(qubit)를..

필옵틱스의 유리기판 장비 혁신: AI 반도체 시장을 뒤흔드는 대형 수주!

필옵틱스가 반도체 유리기판 공정 장비 시장에서 빠르게 두각을 나타내고 있습니다. 2025년 1분기와 2분기에 걸쳐, 필옵틱스는 유리기판을 칩 단위로 정밀 절단하는 싱귤레이션(Singulation) 장비와 유리기판에 미세 구멍을 뚫어 전기적 연결을 만드는 TGV(Through Glass Via) 장비를 해외 종합반도체 기업에 성공적으로 납품했습니다. 고객사와 계약 규모는 비밀유지계약(NDA)으로 공개되지 않았지만, 이는 필옵틱스가 글로벌 반도체 시장에서 기술력을 인정받고 있음을 보여줍니다.싱귤레이션 장비는 유리기판을 개별 칩으로 정밀하게 자르는 핵심 공정을 담당하며, 유리가 들뜨거나 찢어지는 '세와레(SeWaRe)' 불량을 방지해 수율을 높입니다. TGV 장비는 유리기판에 초미세 구멍을 뚫어 전기 신호를 ..

두산에너빌리티의 3400억 원 잭팟: 사우디 가스복합발전소 수주로 날아오르는 K-에너지!

두산에너빌리티(034020)가 5월 27일 사우디아라비아의 가즐란2와 하자르 가스복합발전소에 3400억 원 규모의 스팀터빈 및 발전기 공급 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이 두 발전소는 사우디아라비아 수도 리야드에서 북동쪽 약 400km 지점에 위치하며, 각각 2900MW(메가와트) 규모로 2028년까지 단계적으로 건설됩니다. 두산에너빌리티는 각 발전소에 스팀터빈 2기와 발전기 2기를 공급하며, 설계, 제작, 시운전 등 핵심 역할을 수행합니다. 이 계약은 사우디아라비아의 급증하는 전력 수요를 충족하기 위한 대규모 프로젝트의 일환으로, 두산에너빌리티의 기술력과 글로벌 경쟁력을 다시 한번 입증한 사례입니다.두산에너빌리티는 최근 5년간 전 세계 복합발전용 초대형 스팀터빈 시장(22.1GW)에서 33.1%(7..

한국형 사드 L-SAM-II로 날아오르는 한화시스템: 방산 레이다 시장의 게임체인저!

한화시스템이 '한국형 사드'로 불리는 장거리 지대공 유도무기체계(L-SAM-II)의 다기능 레이다(MFR) 개발 사업자로 선정되며 방산 기술 선도 기업으로서 입지를 더욱 강화했습니다. 5월 6일 국방과학연구소(ADD) 주관으로 진행된 L-SAM-II 체계 개발 사업에서 한화시스템은 547억 원 규모의 다기능 레이다 시제 제작을 맡았습니다. L-SAM-II는 기존 L-SAM보다 요격 고도를 대폭 높여 방어 범위를 3~4배 확장한 고고도 요격 시스템으로, 한국형 미사일 방어체계(KAMD)의 핵심 전력입니다. 이는 북한의 탄도미사일 위협에 대응해 상층(고도 60~100km)에서 선제 요격하고, 실패 시 중거리 지대공 유도무기(M-SAM-II, 천궁-II)가 하층에서 후속 요격을 수행하는 다층 방어 구조를 완성..

알테오젠의 반격: 약가 인하와 특허 분쟁 우려가 과대 반영된 투자 기회!

알테오젠(196170)은 최근 미국의 약가 인하 정책(인플레이션 감축법, IRA)과 할로자임과의 특허 분쟁 우려로 주가가 큰 조정을 받았습니다. 그러나 신한투자증권은 5월 27일 보고서에서 이러한 우려가 과도하게 반영되었다고 평가하며, 알테오젠의 피하주사(SC) 기술의 가치를 재조명했습니다.엄민용 신한투자증권 연구원은 미국의 IRA 약가 인하 이슈가 주가 하락의 주요 원인이라고 분석했지만, 알테오젠의 핵심 기술인 ALT-B4(히알루로니다제 기반 피하주사 제형 전환 플랫폼)가 제공하는 임상적 이점—부작용 감소, 약물 흡수율 증가, 투약 시간 단축—을 고려할 때, 머크의 면역항암제 키트루다SC가 약가 인하 대상에 포함될 가능성은 낮다고 판단했습니다. 키트루다SC는 정맥주사(IV) 대비 환자 편의성과 의료 효..