디지털화폐 혁신의 물결: 프로젝트 한강 테스트 돌입, 상용화 임박?

한국은행이 주도하는 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 실증 프로젝트 **‘프로젝트 한강’**이 핵심 시스템 구축을 완료하고 본격적인 테스트 단계에 들어섰다. 이 프로젝트는 디지털화폐의 실질적 도입 가능성을 검증하기 위한 핵심 실험으로, LG CNS가 분산원장기술(DLT)을 기반으로 시스템을 설계하고 구축했다. 현재 데모 환경에서 실제 사용자와 가맹점을 대상으로 테스트가 진행 중이며, 테스트 결과와 법제 정비 속도에 따라 2025년 말 상용화 여부가 결정될 전망이다.

프로젝트 한강은 국민은행, 신한은행, 우리은행, 하나은행, 기업은행, 농협은행, 부산은행 등 7개 주요 시중은행이 ‘혁신금융서비스’로 지정되어 참여하고 있다. 시스템은 각 은행의 모바일 앱을 통해 발급되는 전자지갑을 중심으로 운영되며, 사용자는 예금과 디지털 토큰(예금 토큰)을 실시간으로 전환할 수 있다. 특히, 은행에 7% 지급준비율을 적용해 디지털화폐 과다 보유를 방지하고 통화 안정성을 확보하는 구조가 도입되었다. 이는 디지털화폐가 기존 통화 시스템에 미칠 충격을 최소화하려는 한국은행의 신중한 접근을 보여준다.

테스트는 10만 명의 일반 사용자를 대상으로 진행되며, 1인당 전자지갑 보유 한도는 100만 원, 총 전환 가능 한도는 500억 원으로 설정되었다. 사용자는 QR 코드를 활용해 수수료 없이 결제할 수 있으며, 오프라인 가맹점(CU, GS25, 롯데하이마트, 이마트24, 홈플러스)과 온라인 플랫폼(네이버 쇼핑)에서 디지털화폐를 사용할 수 있다. 이는 디지털화폐의 범용성과 실효성을 동시에 검증하는 중요한 실험이다.

또한, 서울, 대구, 부산 등 일부 지역에서는 지자체 디지털 바우처 프로그램 연계 테스트도 진행 중이다. 이는 복잡한 바우처 지급·정산 과정을 디지털화해 효율성을 높이고, 부정 수급 문제를 해결할 가능성을 탐색하는 실증이다. 예를 들어, 서울시 청년·문화 바우처, 대구시 보육 바우처, 신라대학교 청년·소상공인 바우처 등이 포함되며, 이는 디지털화폐가 보편 복지나 긴급 지원 프로그램의 새로운 대안이 될 수 있음을 시사한다.

한국은행은 2025년 말까지 후속 테스트를 통해 예금 토큰의 편익과 안정성을 최종 점검할 계획이다. 이창용 한국은행 총재는 “후속 테스트 결과를 바탕으로 상용화 여부를 판단할 것”이라며, 2026년 또는 2027년 상용화 가능성도 열어두었다. 또한, 한국은행은 원화 표시 스테이블코인의 핀테크 혁신 기여와 외환시장 우회 리스크 간 균형을 맞추기 위한 제도적 방안을 검토 중이다. 업계 관계자는 “LG CNS의 시스템 구축은 이미 완료되었으며, 법안 통과 속도에 따라 이르면 2026년 정식 서비스 전환이 가능하다”고 전망했다.

투자자 입장에서 주목할 점은 디지털화폐 도입이 금융 시스템의 패러다임 전환을 가져올 수 있다는 점이다. 디지털화폐는 결제 수수료 절감, 실시간 정산, 투명한 거래 기록 관리 등으로 금융 효율성을 높이고, 특히 소매 결제와 공공 서비스 분야에서 혁신을 창출할 가능성이 크다. 그러나 법제화 지연, 개인정보 보호 이슈, 기존 금융기관의 저항 등은 상용화 속도에 영향을 줄 수 있다.

투자 아이디어

‘프로젝트 한강’의 테스트 돌입은 디지털화폐와 블록체인 기술의 상용화가 가까워졌음을 시사하며, 투자자들에게 새로운 기회를 열어준다. 아래는 주요 투자 인사이트와 전략이다.

1. 블록체인 기술 수혜: 프로젝트 한강은 DLT 기반으로 설계되었으며, LG CNS의 블록체인 플랫폼 **모나체인(Monachain)**이 핵심 역할을 하고 있다. 이는 블록체인 기술이 금융, 공공, 유통 등 다양한 산업으로 확산될 가능성을 보여준다. 블록체인 기술 기업과 핀테크 섹터에 주목할 시점이다.
2. 디지털 결제 인프라 강화: 디지털화폐의 QR 결제와 실시간 정산 기능은 기존 PG(결제대행)사나 카드사의 역할을 축소시킬 수 있다. 이에 따라 디지털 결제 인프라를 제공하거나 전자지갑 솔루션을 개발하는 기업들이 수혜를 받을 가능성이 크다. 특히, 전자상거래 플랫폼과 소매 유통 기업도 디지털화폐 가맹점 확대로 간접적 혜택을 누릴 수 있다.
3. 공공 서비스 디지털화: 디지털 바우처 프로그램의 성공적 테스트는 공공 복지와 긴급 지원 시스템의 디지털화로 이어질 수 있다. 이는 스마트시티와 공공 IT 솔루션 관련 기업에 장기적 기회를 제공한다.
4. 은행 섹터의 역할 변화: 참여 은행들은 디지털화폐 유통과 전자지갑 제공에서 중개기관 역할을 맡는다. 이는 은행의 디지털 전환 가속화와 신규 수익원 창출로 이어질 수 있지만, 7% 지급준비율 부담과 경쟁 심화는 리스크 요인이다. 디지털 뱅킹 역량이 강한 은행에 주목해야 한다.
5. 법제화와 글로벌 동향: 디지털화폐 상용화는 법안 통과와 글로벌 CBDC 도입 속도에 달려 있다. 투자자는 한국은행의 후속 테스트 결과와 국제결제은행(BIS) 및 주요국 중앙은행의 CBDC 동향을 모니터링해야 한다.

리스크 요인: 디지털화폐 도입은 개인정보 보호, 사이버 보안, 기존 금융 시스템과의 충돌 등 복잡한 이슈를 동반한다. 법제화 지연이나 기술적 오류가 발생할 경우 상용화 일정이 늦춰질 수 있다. 또한, 스테이블코인 규제 강화는 핀테크 기업의 성장에 제약을 줄 수 있다.

관련 테마: 블록체인, 핀테크, 디지털 결제, 스마트시티, 공공 IT, 디지털 뱅킹

관련된 주식 종목

아래는 프로젝트 한강의 밸류체인과 관련된 주요 주식 종목이다. 경쟁사는 제외했으며, 각 종목의 투자 포인트를 정리했다.

종목명 (국내/해외)티커투자 포인트

LG CNS	-	프로젝트 한강의 핵심 시스템 구축 담당. 모나체인 기반 블록체인 기술로 CBDC 인프라 선도. 비상장 기업이지만 LG그룹 내 블록체인 관련 수혜 기대.
신한지주	055550	프로젝트 한강 참여 은행 중 디지털 뱅킹 선도. 전자지갑과 CBDC 유통으로 신규 수익원 창출 가능.
네이버	035420	네이버 쇼핑이 CBDC 결제 가맹점으로 참여. 디지털 결제와 전자상거래 플랫폼의 시너지 기대.
GS리테일	007070	GS25가 CBDC 오프라인 가맹점으로 참여. 디지털 결제 확대로 소매 유통 경쟁력 강화.
롯데하이마트	071840	CBDC 결제 가맹점으로 참여. 전자제품 소매 시장에서 디지털 결제 수용으로 매출 증대 가능.

• LG CNS: 프로젝트 한강의 시스템 구축을 주도하며 블록체인 기술력을 입증. 모나체인은 금융, 공공, 유통 등 다방면으로 확장 가능. 비상장 기업이지만, LG그룹 내 관련 사업 성장에 주목.
• 신한지주: 디지털 뱅킹과 핀테크 역량이 강하며, LG CNS와 협력해 CBDC 플랫폼을 시범 구축한 이력 보유. 프로젝트 한강에서 전자지갑 제공으로 수혜 기대.
• 네이버: 네이버 쇼핑이 CBDC 결제 가맹점으로 참여하며 디지털 결제 시장 점유율 확대 가능. 네이버페이와의 시너지도 주목할 포인트.
• GS리테일: GS25를 통해 CBDC 결제 인프라 구축에 참여. 디지털화폐 도입으로 소매 유통의 결제 편의성 강화.
• 롯데하이마트: CBDC 결제 가맹점으로 참여하며 디지털 결제 수용 확대. 전자제품 소매 시장에서 경쟁력 제고 가능.