성우하이텍: 차체 경량화 기술과 신사업 확장으로 미래 성장 동력 확보

성우하이텍(015750)이 차체 경량화 기술력을 바탕으로 다양한 신사업을 추진하며 미래 성장 동력을 확보하고 있습니다. DB금융투자는 성우하이텍이 모든 성장 조건을 갖춘 기업이라고 평가했습니다.

회사 개요

• 1977년 설립, 1995년 코스닥 상장
• 주요 제품: 배터리케이스, 범퍼, 도어 부품 등 자동차부품(86%), 기타(14%)
• 시장별 매출 비중: 내수(45%), 유럽(27%), 인도(11%), 북미(9%), 중국(8%)

주요 경쟁력

1. 차체 경량화 기술: 기존 스틸 차체 대비 15% 가벼운 언더바디 개발
2. 범퍼 레일 현대차향 독점 공급
3. 글로벌 고객 포트폴리오: GM, VW, BMW 등
4. 해외 생산 네트워크: 10개 법인 21개 사업장

신사업 추진

1. 전기차 배터리 시스템(BSA)
2. 수소 관련 기술
3. 카메라 및 라이다 센서 개발
4. 자율주행제어용 원적외선 센서

최근 실적 및 전망

• 2024년 연간 실적: 매출액 4조2451억원(-2% YoY), 영업이익 2059억원(-20% YoY)
• 중국·유럽 판매 부진과 생산 일정 지연으로 실적 하락
• 러시아 사업 재개 시 연 2000억~3000억원 이상의 추가 매출 기대

투자 아이디어

1. 전기차 및 자율주행 관련 부품 사업 확대에 따른 장기 성장성 주목
2. 글로벌 완성차 업체들과의 안정적인 거래관계를 통한 실적 개선 기대
3. 차체 경량화 기술의 고속전철, 조선, 항공기 산업 등으로의 확장 가능성
4. 배터리 화재 억제 기술 개발을 통한 전기차 안전성 향상 기여
5. 글로벌 생산 네트워크를 활용한 지역별 리스크 분산 효과

성우하이텍은 차체 경량화 기술을 바탕으로 전기차, 자율주행, 수소 등 미래 모빌리티 산업의 핵심 기술을 확보해 나가고 있습니다. 글로벌 완성차 업체들과의 안정적인 거래관계와 다각화된 해외 생산 기반을 토대로 장기적인 성장이 기대되는 기업입니다. 다만, 글로벌 경기 둔화와 자동차 산업의 변화에 따른 리스크도 고려해야 할 것입니다.