LG에너지솔루션과 삼성SDI ESS 부문 실적 전망

최근 증권업계에서 LG에너지솔루션과 삼성SDI의 ESS 부문 실적 전망이 주목받고 있습니다. 2025년 1분기 ESS 매출은 계절적 비수기의 영향으로 큰 폭의 감소가 예상되며, 이는 배터리 업계 전반에 적신호를 켜고 있습니다. 그러나 장기적으로는 북미 시장을 중심으로 ESS 사업이 호황을 이어갈 가능성이 높아 투자자들에게 새로운 기회를 제공할 수 있습니다.

1분기 실적 전망: ESS 부문 매출 감소

• LG에너지솔루션:
  • 신영증권은 LG에너지솔루션의 ESS 부문 매출액이 약 3540억 원으로 직전 분기 대비 46% 감소할 것으로 예상했습니다.
  • 한화투자증권 역시 매출액을 3630억 원 수준으로 전망하며 비수기의 영향을 강조했습니다.
  • 신한투자증권은 매출 감소와 영업손실 발생을 예상하며, 적자 전환 가능성을 언급했습니다.
• 삼성SDI:
  • 삼성SDI의 ESS 부문 매출은 약 5000억 원 수준으로 직전 분기 대비 31% 감소할 것으로 전망됩니다.

ESS 산업의 계절적 특성과 장기적 성장 가능성

ESS 사업은 여름철 전력 수요가 높은 시기에 설치가 집중되며, 이에 따라 1분기는 비수기로 꼽힙니다. LG에너지솔루션과 삼성SDI 모두 단기적으로는 실적 부진을 겪고 있지만, 장기적으로는 대형 프로젝트 수주와 북미 시장 확장 계획을 통해 성장 가능성을 기대하고 있습니다.

• LG에너지솔루션:
  • 미국 미시간 홀랜드 공장에서 올해부터 ESS용 LFP 배터리를 양산할 계획입니다.
• 삼성SDI:
  • 미국 현지 생산을 검토하며 북미 시장 진출 준비를 가속화하고 있습니다.

투자 아이디어: ESS와 북미 시장에 주목

1. 장기적인 성장 가능성: 북미 지역의 전력 수요 증가와 친환경 에너지 정책 확대는 ESS 시장의 지속적인 성장을 뒷받침할 것입니다. LG에너지솔루션과 삼성SDI는 이 지역에서 생산 능력을 확대하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.
2. 비수기를 활용한 저점 매수 전략: 현재 배터리 업계는 계절적 요인과 단기적인 실적 부진으로 주가 조정 국면에 접어들 가능성이 큽니다. 이는 장기 투자 관점에서 저점 매수 기회를 제공할 수 있습니다.
3. 대형 프로젝트 수주 모니터링: 두 기업이 대형 프로젝트를 성공적으로 수주한다면, 이는 실적 개선과 주가 상승으로 이어질 가능성이 높습니다.

결론

LG에너지솔루션과 삼성SDI의 ESS 부문은 단기적으로 어려움을 겪고 있지만, 장기적으로는 북미 시장 확장과 대형 프로젝트 수주를 통해 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 투자자들은 현재의 비수기를 활용해 저점 매수를 고려하고, 두 기업의 북미 시장 전략과 프로젝트 진행 상황을 면밀히 모니터링해야 합니다.