삼성전기, 테슬라 옵티머스와 손잡다! 23조 AI 반도체 동맹 이어 휴머노이드 로봇 카메라 공급으로 미래 먹거리 확보

삼성전기가 테슬라의 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’에 카메라 모듈을 공급하며, 삼성전자와 테슬라의 22조 8000억 원 규모 AI 반도체 파운드리 계약에 이어 전략적 동맹을 한층 강화했습니다. 이는 전기차를 넘어 피지컬 AI(물리적 환경에서 작동하는 AI) 시장으로 협력 범위를 확대한 것으로, 삼성전기의 성장 동력과 글로벌 위상을 높이는 계기가 될 전망입니다.

삼성전기와 테슬라의 새로운 협력

• 옵티머스 카메라 모듈 수주: 삼성전기는 테슬라의 휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’에 탑재되는 카메라 모듈을 공급합니다. 이 모듈은 소니 이미지 센서에 삼성전기의 렌즈와 구동부(ACTUATOR)를 결합해 주변 환경 인식과 안정적 보행을 지원합니다.
• 최초 공급의 의미: 삼성전기는 2019년부터 테슬라 전기차(모델 S, 모델 3, 사이버트럭 등)에 카메라 모듈을 납품해왔으며, 이번 옵티머스 공급으로 로봇 시장까지 진입했습니다. 이는 전기차(4~12개 카메라)보다 고사양 카메라가 필요한 로봇 시장에서의 기술 경쟁력을 입증합니다.
• 2분기 실적 발표: 삼성전기는 2025년 2분기 실적 설명회에서 “글로벌 리딩 휴머노이드 로봇 거래선용 개발 과제를 확보”했다고 밝혔으며, 이 고객사가 테슬라로 확인되었습니다. 이는 모빌리티, 로봇, AI 분야 성장 전략의 일환입니다.

테슬라 옵티머스와 피지컬 AI 시장

• 옵티머스 개요: 테슬라의 옵티머스는 2022년 1세대(젠1) 공개 후 현재 3세대까지 진화했습니다. 현재 테슬라 공장 내 업무에 활용되며, 연말부터 수천 대, 4년 내 연간 100만 대 생산을 목표로 합니다.
• 피지컬 AI의 부상: 휴머노이드 로봇은 AI를 물리적 환경에 적용하는 ‘피지컬 AI’의 핵심으로, 가사, 의료, 제조 등 다양한 분야로 확산 중입니다. 골드만삭스는 글로벌 휴머노이드 로봇 시장이 2030년 25만 6000대에서 2035년 138만 대로 성장할 것으로 전망했습니다.
• 테슬라의 비전 AI: 테슬라는 라이다나 레이더 대신 카메라 기반 비전 AI를 강조하며, 고해상도 카메라의 중요성이 커지고 있습니다. 삼성전기의 고성능 카메라(500만 화소, OIS/AF 기능)는 자율주행과 로봇의 ‘눈’ 역할을 수행합니다.

재무적 영향과 시장 트렌드

• 삼성전기 실적: 2025년 2분기 삼성전기 매출은 2조 5600억 원(전년 대비 8% 증가), 영업이익은 3200억 원(15% 증가)으로 추정됩니다. 전장용 카메라 매출 비중은 2023년 10%에서 2025년 24%로 확대될 전망입니다.
• 테슬라와의 기존 계약: 삼성전기는 2022년 테슬라 전기차(모델 S, X, Y, 3, 사이버트럭) 카메라 모듈 수주로 4~5조 원 규모 계약을 체결했으며, 2023년 추가 계약(1조 원 미만)을 통해 점유율을 80%까지 높였습니다. 옵티머스 계약 규모는 미공개이나, 로봇당 8~12개 카메라 탑재로 추정됩니다.
• 시장 기회: 전장용 카메라 시장은 자율주행 레벨 4 이상에서 차량당 12~20개 카메라가 필요하며, 로봇 시장은 더 높은 화소와 정밀도가 요구됩니다. 삼성전기의 기술력(고해상도 렌즈, 폴디드 줌, 전천후 기능)은 시장 선점에 유리합니다.

항목2024년 2Q2025년 2Q성장률비고

매출 (억 원)	23,700	25,600	8.0%	전장용 카메라 매출 비중 증가
영업이익 (억 원)	2,800	3,200	15.0%	고부가 카메라 모듈 수주 확대
영업이익률 (%)	11.8	12.5	0.7%p	전장 및 로봇 사업 성장 기여
전장 카메라 매출 비중 (%)	15.0	24.0	9.0%p	테슬라 옵티머스 수주 포함

투자 아이디어

삼성전기의 테슬라 옵티머스 카메라 모듈 수주는 피지컬 AI와 전장용 카메라 시장에서의 성장 잠재력을 보여줍니다. 투자자들은 AI, 로봇, 자율주행 테마에 주목하며 삼성전기의 밸류체인 내 기업들을 고려해야 합니다.

1. 피지컬 AI 시장 선점: 삼성전기는 옵티머스 공급으로 휴머노이드 로봇 시장의 초기 리더로 자리 잡았습니다. 2035년 138만 대 시장에서 고해상도 카메라 수요가 급증할 전망이며, 삼성전기의 기술 우위(500만 화소, 전천후 기능)는 추가 수주로 이어질 가능성이 높습니다.
2. 테슬라 동맹 강화: 삼성전자(22조 8000억 원 AI6 칩)와 삼성전기의 협력은 테슬라의 자율주행차와 로봇 공급망에서 시너지를 창출합니다. 이는 다른 글로벌 로봇 기업(보스턴 다이내믹스, 피규어 AI)과의 계약 가능성을 높입니다.
3. 전장용 카메라 성장: 자율주행과 로봇 시장 확대로 전장용 카메라 매출이 2025년 24%까지 증가할 전망입니다. 삼성전기의 전천후 카메라(히팅 기능, 하이브리드 렌즈)는 악조건에서도 안정적 성능으로 경쟁력을 확보합니다.
4. 리스크 요인:
   • 테슬라 의존도: 삼성전기의 테슬라 매출 비중이 높아지며, 테슬라의 생산 차질(예: 상하이 공장 봉쇄)이나 수요 감소가 리스크로 작용할 수 있습니다.
   • 경쟁 심화: LG이노텍, 대만 업체들과의 수주 경쟁이 치열하며, 가격 하락 압력이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
   • 기술 개발 비용: 고사양 카메라(2억 화소, OIS/AF) 개발에 따른 초기 비용이 단기 이익을 압박할 가능성이 있습니다.
5. 관련 테마: 이 투자 기회는 AI, 휴머노이드 로봇, 자율주행, 전장용 전자부품, 비전 AI 테마와 밀접합니다. 특히 피지컬 AI는 차세대 성장 산업으로 주목받고 있습니다.

관련 주식 종목

삼성전기와 테슬라 옵티머스 공급망 내 주요 밸류체인 종목을 추천합니다. 경쟁사(LG이노텍 등)는 제외했습니다.

종목명설명

삼성전기	테슬라 옵티머스 카메라 모듈 공급으로 피지컬 AI 시장 진입. 전장 매출 성장.
삼성전자	테슬라 AI6 칩 파운드리 계약(22.8조 원). 자율주행·로봇 두뇌 칩 공급.
삼성SDI	테슬라 전기차 배터리 공급. 로봇용 고효율 배터리 시장 확장 가능성.
옵트론텍	삼성전기 카메라 모듈용 렌즈 공급. 테슬라 전기차·로봇 관련 수혜 기대.