HAPPY TRADING SPOT 경제 블로그

구리, t당 1만 3천 달러 돌파 임박? AI 데이터센터 '대폭발' 수요 vs. 생산 차질 '이중 압박'

국제 구리 가격이 지난 9월 이후 톤(t)당 1만 달러를 돌파하며 가파른 상승세를 이어가고 있습니다. 런던금속거래소(LME) 구리 선물 가격은 현재 t당 1만 818달러를 기록하며 연중 23% 상승했으며, UBS는 내년 말 구리 가격이 t당 1만 3천 달러까지 상승할 것으로 전망했습니다.가격 상승의 핵심 동력 (수급 불균형):수요 폭증:AI 데이터센터: AI 데이터센터 건설 시 전력 공급 설비, 고전압 연결선, 통신 배선 등에 엄청난 양의 구리가 필요합니다. 이로 인해 구리 수요가 폭증하고 있습니다.에너지 전환: 전기차, 신규 전력망 구축 등 글로벌 에너지 전환 관련 수요도 내년 구리 수요를 3% 증가시킬 것으로 예상됩니다.공급 위축:생산 차질 장기화: 세계 1위 생산국인 칠레(코델코 광산 사망 사고),..

한전KPS-두산에너빌리티, 초강력 동맹! 해외 발전 시장 공동 진출로 수주 경쟁력 극대화

한전KPS와 두산에너빌리티가 글로벌 발전사업 경쟁력 강화를 위한 업무협약(MOU)을 체결했습니다. 이 협력은 양사가 보유한 강점을 결합하여 해외 신규 발전사업 및 노후 발전소 현대화 사업에 공동으로 진출함으로써 글로벌 수주 경쟁력을 극대화하는 데 목적이 있습니다.양사 협력의 핵심 내용:기업핵심 역량협력 시 역할 기대한전KPS전 세계 발전정비 시장에서 인정받는 정비 및 기술력발전설비 성능 개선, 복구, 노후 설비 현대화 및 O&M(운영·정비)두산에너빌리티글로벌 발전시장 주기기 제작 및 EPC(설계·조달·시공) 수행 역량신규 발전소 건설 프로젝트, 대형 설비 공급 및 EPC 주도공동 추진 사업 분야:지역: 중앙아시아, 아프리카, 동남아시아 등 해외 신흥 시장을 중점적으로 공략할 예정입니다.사업 유형:해외 신..

한화에어로스페이스, 7천억대 초대형 수주! L-SAM 양산 시작으로 ‘한국형 미사일 방어체계’ 완성

한화에어로스페이스가 방위사업청과 장거리지대공유도무기(L-SAM) 양산사업 계약을 체결하며 대규모 수주에 성공했습니다. 이 계약은 한국형 미사일 방어체계(KAMD)의 핵심인 L-SAM의 전력화를 알리는 중요한 사건입니다.주요 계약 내용 및 기술적 의미:계약 규모: 7,054억 원 규모의 L-SAM 양산(발사대, ABM) 공급 계약을 수주했습니다. 이는 전년 매출액 대비 6.28%에 달하는 규모입니다.납품 일정: 2030년까지 대탄도탄 요격 유도탄(ABM)과 발사대 등을 군에 납품할 예정입니다.KAMD 완성: L-SAM이 전력화되면, 기존의 하층 방어(천궁II, 패트리엇)와 함께 상층 방어까지 담당하게 되어 한국형 미사일 방어체계(KAMD)가 완성됩니다.핵심 기술력:위치자세제어장치(DACS): 공기가 희박한..

네이버 경고등 켜지나? 두나무 합병에도 목표주가 유지, AI 경쟁력 열위 우려에 투자의견 하향

키움증권은 네이버에 대한 목표주가를 30만 원으로 유지하는 동시에, 투자의견은 기존 '매수(Buy)'에서 '시장수익률 상회(Outperform)'로 하향 조정했습니다. 이는 두나무와 네이버파이낸셜 합병 이슈에도 불구하고, 근본적인 AI 경쟁력 약화와 밸류에이션 상향 제한에 대한 우려가 작용한 결과입니다.두나무-네이버파이낸셜 합병 분석:밸류에이션 산정: 키움증권은 두나무와 네이버파이낸셜의 주식 교환에 따른 통합 법인의 밸류에이션을 50조 5,000억 원으로 산정했습니다. (내년 지배주주지분 1조 3,000억 원에 잠재 PER 43.1배 및 연 할인율 10% 적용)지분 가치 희석: 합병 이후 네이버가 확보할 네이버파이낸셜에 대한 지분은 17%로 기존 대비 크게 희석됩니다. 이를 적용한 지분 가치는 8조 6,..

LS일렉트릭, 일본 ESS 시장 혁신! 직접 투자로 '풀 밸류체인' 장악... 성장 폭발 임박

LS일렉트릭이 일본 치바현 이치하라시에서 PCS 2MW, 배터리 8MWh 규모의 계통연계 ESS(에너지저장장치) 발전소 기공식을 개최하며 일본 ESS 시장 공략을 강화하고 있습니다. 이번 프로젝트는 LS일렉트릭이 일본에서 직접 투자와 운영까지 수행하는 첫 번째 사례라는 점에서 큰 의미가 있습니다.핵심 사업 확장 전략:풀 밸류체인(Full Value Chain) 구축: LS일렉트릭은 기존의 EPC(설계·조달·시공) 및 O&M(통합운영) 역할에 더해 투자, 운영, 전력거래까지 아우르는 ESS 사업의 전체 밸류체인을 일본에서 직접 수행하는 전략을 본격화합니다.핵심 기술 공급: 이번 프로젝트에서 **PCS(전력변환장치)**를 비롯한 핵심 전력기기를 공급하고, 안정적 운전과 효율적 전력 활용을 위한 **EMS(에..

K뷰티, 미국 강타! 틱톡발 열풍 타고 매출 37% 폭증... 울타·세포라 경쟁 돌입

한국산 화장품, 즉 K뷰티가 틱톡 등 SNS 바이럴 마케팅에 힘입어 미국 시장에서 유례없는 성장세를 보이고 있으며, 주요 유통 대기업들이 K뷰티를 새로운 핵심 성장 동력으로 삼고 있습니다.미국 시장 성장 및 규모:폭발적 성장률: 시장조사업체 닐슨IQ에 따르면, 올해 미국 내 K뷰티 매출은 **20억 달러(약 2조 9천억 원)**에 이를 것으로 전망됩니다. 이는 전년 대비 37% 급증한 수치로, 전체 미국 뷰티 시장 성장률(한 자릿수)을 압도하는 수준입니다.성장 주도 품목: 기초화장품이 시장 확대를 주도하고 있으며, 색조와 자외선 차단 기능이 결합된 하이브리드 제품군 역시 꾸준히 성장하고 있습니다.진출 양상 변화: 과거 2010년대의 1차 진출이 틈새시장에 머물렀다면, 이번 2차 물결은 메이저 유통망을 통..

독점 속보! 일라이 릴리, 비만약 '마운자로' 한국 생산 결정... SK·펩트론에 초대형 계약 쏟아진다

세계 시가총액 1위 제약사인 미국 **일라이 릴리(Eli Lilly)**가 **GLP-1 비만 치료제 '마운자로'**의 핵심 생산 거점을 한국에 구축하는 방안을 추진하고 있으며, 이를 위한 CDMO(위탁개발생산) 파트너사로 **SK팜테코(SK바이오텍)**와 펩트론이 유력하게 거론되고 있습니다. 국내에서 GLP-1 비만약이 생산되는 첫 사례입니다.핵심 파트너십 구조:원료의약품(API): SK팜테코의 자회사 SK바이오텍이 충북 세종 명학산업단지에 건설 중인 대규모 **펩타이드 원료 생산 5·6공장(M5·6)**에서 마운자로의 원료인 펩타이드를 생산합니다.규모 및 일정: 3,400억 원 이상이 투입되었으며, 연면적 2만 6,410㎡ 규모로, 내년 6월 준공 후 연말부터 연간 수십 톤 규모의 펩타이드를 본격 가..

SK하이닉스, AI 반도체 패권 장악! 엔비디아 이어 구글 TPU '독점 공급' 가시화

SK하이닉스가 엔비디아의 GPU(그래픽처리장치)에 이어 구글의 AI 전용 칩인 TPU(텐서처리장치) 시장에서도 핵심 공급자 지위를 확보하며 고대역폭메모리(HBM) 시장의 영향력을 더욱 확대하고 있습니다.구글 TPU 공급 현황:1순위 공급자: 뱅크오브아메리카(BofA) 메릴린치 글로벌 리서치에 따르면 SK하이닉스는 현재 구글과 브로드컴에 5세대 HBM인 **HBM3E를 공급하는 '1순위 공급자'**로 평가받고 있습니다.독점 공급 기대: 구글의 새 AI 모델 '제미나이 3'에 사용되는 TPU는 6~8개의 HBM을 탑재하며, SK하이닉스는 현재 HBM3E 8단을 구글에 납품하고 있습니다. 특히, 전력 효율을 개선한 TPU 7e에 들어가는 HBM3E 12단은 독점 공급할 것으로 전망됩니다.차세대 로드맵: 구글은..

테슬라, 국내 수입차 시장 격변! 연 5만 대 돌파 임박, 벤츠·아우디 위협하는 압도적 성장세

테슬라가 국내 시장에 진출한 지 8년 만에 유례없는 성장세를 기록하며 올해 신차 판매 5만 대 돌파가 확실시되고 있습니다.주요 판매 현황 및 시장 영향:판매 기록 경신: 올해 10월 누적 등록 대수 47,990대를 기록하며 이미 개인 브랜드 역대 최대 실적을 달성했습니다. 이 추세대로라면 연간 5만 대 판매는 무난할 것으로 보입니다.시장 지위 상승: 지난해 아우디를 추월한 데 이어, 올해는 '주니퍼 모델' 출시 등의 영향으로 메르세데스-벤츠까지 위협할 정도로 국내 수입차 시장의 판도를 변화시키고 있습니다.운행 대수 폭증: 신차 판매 증가에 힘입어 국내 도로 위 운행 중인 테슬라 차량은 올해 말 약 15만 대에 달할 전망입니다. 이는 5년 전 대비 약 10배 증가한 규모입니다.주요 모델 및 구매층: 전체 ..

현대엘리베이터, 배당 대박 예고! 주당 1.4만원 역대급 환원, 수익률 17.2% 폭발 전망

DS투자증권은 현대엘리베이터(017800)에 대한 목표주가를 9만 4천원에서 9만 8천원으로 상향 조정하고 투자의견 '매수'를 유지했습니다. 이러한 상향의 핵심 근거는 역대급 주주환원 정책과 실적 개선 기대감입니다.핵심 주주환원 정책 (초고배당):배당 재원 확대: 현대엘리베이터는 주주가치 제고를 위해 자본준비금 3,072억 원을 전액 감액하고 이를 이익잉여금으로 전입했으며, 이 금액을 2025년 결산배당 재원에 포함한다고 밝혔습니다.경상 배당: 2023년 발표한 주주환원 정책에 따라 당기순이익의 50% 이상을 경상배당 재원으로 활용할 방침입니다. (2025년 예상 순이익 1,735억 원의 50% 이상)자산 매각 이익 배당: 최근 빌딩 일부와 무벡스 지분 등 보유자산 매각 이익을 100% 배당할 예정입니다..