HAPPY TRADING SPOT 경제 블로그

AI가 부른 ‘전기 황금기’... 전력 기기, 단순 제조 넘어 전략 자산으로

티씨머티리얼즈 10% 폭등, LS ELECTRIC 80만 원 돌파... “없어서 못 파는 쇼티지의 시대”핵심 요약상승 동력: AI 데이터센터 증설 + 북미 노후 전력망 교체 수요의 '퍼펙트 스톰'뉴 스타(New Star): 티씨머티리얼즈, 초고압 에나멜 동선 독점 공급 및 MRO 확장으로 10% 폭등대장주의 위엄: LS ELECTRIC, 효성중공업 등 초고압 변압기 강자들의 견조한 우상향온도 차: 단기 급등에 따른 차익 실현(지엔씨에너지, 가온전선 등) 발생... '실적의 질'에 따른 차별화 시작1. 오늘의 주인공: 티씨머티리얼즈 (TCM) — "전력망의 실전 근육"오늘 가장 눈에 띄는 종목은 단연 티씨머티리얼즈입니다. 2025년 상장 이후 소재 전문성을 바탕으로 사업 영역을 무섭게 넓히고 있습니다.독점..

삼천당제약, 5.3조 ‘역대급 잭팟’... 비만치료제 시장의 ‘가성비 끝판왕’ 등판

유럽 11개국 경구용 GLP-1 독점 계약... “순이익 60% 배분”이라는 파격적 조건의 내막핵심 요약초대형 계약: 유럽 글로벌 제약사와 약 $5.3\text{조 원}$ 규모의 경구용 GLP-1 제네릭 기술수출 본계약 체결파격적 수익구조: 계약금 3천만 유로($\text{upfront}$) 외에 **판매 순이익의 60%**를 배분받는 업계 유례없는 조건원가 경쟁력: 파트너사가 실사로 확인한 생산 원가가 판매가의 약 10% 수준... 압도적 마진율 확보시장 확장성: 영국 등 11개국 선점 완료... 독일, 프랑스 등 남은 EU 핵심 국가들도 본계약 체결 임박1. 왜 5.3조 원인가? : "비만치료제의 대중화 선언"현재 전 세계는 노보 노디스크의 ‘위고비’와 ‘리벨서스’ 등 GLP-1 계열 치료제에 열광하..

마이크론, 한국 ‘소부장’에 러브콜... “HBM 1등 공신 모십니다”

세미콘코리아 2026서 한국 기업 릴레이 미팅... 대만·싱가포르 HBM 팹 가동 ‘가속페달’핵심 요약방한 목적: 마이크론 고위 관계자 10여 명, '세미콘코리아 2026' 현장에서 한국 협력사들과 극비 회동핵심 요구: 대만(HBM 생산) 및 싱가포르(HBM 패키징) 신규 라인 조기 가동을 위한 장비 납기 단축 및 부품 공급 확대검증된 파트너: 한미반도체, 씨엠티엑스 등 2025년 최우수 파트너들을 중심으로 공급망 강화 타진전략적 배경: 삼성·SK하이닉스 대비 부족한 생산능력을 한국 소부장과의 '밀착 공조'로 돌파하겠다는 의지1. 왜 대만과 싱가포르인가? : "마이크론의 HBM 전진 기지"마이크론은 현재 메모리 생산의 거점을 두 나라로 이원화하여 집중 투자하고 있습니다.대만 (D램 & HBM 생산): 이..

SKT, 기지국에 ‘엔비디아 GPU’ 심었다... AI-RAN 실증 성공

노키아·HFR·인텔과 협력... MWC 2026 무대서 ‘자율 네트워크’의 정수 선보인다핵심 요약기술적 돌파: 하나의 기지국 장비에서 통신 품질 관리와 AI 서비스를 동시에 처리하는 AI-RAN 구현글로벌 동맹: 엔비디아(GPU) + 노키아(장비) + 인텔(자원관리) + **HFR(국산화)**의 4중주효율의 극치: AI가 서버 부하를 예측해 무선 자원을 실시간 재배치... 전력 효율과 데이터 용량 동시 잡기MWC 2026 주인공: 온디바이스 AI 안테나 최적화 및 AI 에이전트 기술 등 차세대 통신 기술 대거 공개1. AI-RAN이 왜 대단한가? : "기지국의 엣지 컴퓨팅화"과거의 기지국은 스마트폰 신호를 중앙 서버로 전달하는 '단순 통로'였습니다. 하지만 AI-RAN은 다릅니다.현장 처리(On-site..

LS마린솔루션, ‘수익성 정면돌파’... 1.3만 톤급 ‘바다의 거인’이 온다

콩스버그 통합 시스템 탑재로 운용 효율 극대화... 2028년 아시아 최대 CLV 취항 예정핵심 요약수익성 회복 전략: 지난해 영업이익 급감(-43.4%)의 원인이었던 '가동률 이슈'를 신규 선박 건조로 해결세계적 파트너십: 노르웨이 콩스버그와 통합 장비 패키지 계약... 동적 위치 제어(DP) 및 하이브리드 전력 시스템 확보압도적 스펙: 148.4m급, 1.3만 톤 적재 규모... 세계 5위권이자 아시아 최대 규모의 포설선(CLV)에너지 고속도로: 2028년 취항 시 HVDC(고전압직류송전) 및 해외 해상풍력 시장의 ‘게임 체인저’ 등극1. 아픈 손가락 ‘수익성’... 원인은 ‘기존 선박의 공백’지난해 LS마린솔루션은 2,442억 원이라는 기록적인 매출을 올렸지만, 웃지 못했습니다.영업이익의 함정: 영..

“HBM은 학습용, HBF는 추론용”... SK하이닉스-샌디스크, ‘메모리 제3계급’ 만든다

HBF 글로벌 표준화 시동... HBM보다 16배 큰 용량으로 AI 추론 TCO 혁신 예고핵심 요약신개념 메모리: HBM(D램 적층)의 구조에 낸드플래시를 심은 HBF(고대역폭플래시) 표준화 착수추론의 해결사: 대규모 데이터를 읽어야 하는 AI 추론 단계에서 HBM의 용량 한계와 SSD의 속도 한계를 동시에 해결초강력 동맹: SK하이닉스(패키징·HBM 노하우) + 샌디스크(낸드 설계·BiCS 기술)의 결합로드맵: 2026년 하반기 샘플 출시 → 2027년 초 첫 HBF 탑재 AI 시스템 등장 전망1. HBF(High Bandwidth Flash)란 무엇인가? : "낸드의 영혼을 가진 HBM"그동안 AI 서버는 **"너무 비싸고 용량이 적은 HBM"**과 "용량은 크지만 너무 느린 SSD" 사이에서 고민해..

써클(CRCL.US), ‘지능형 경제’의 운영체제가 되다

USDC 유통량 $72\%$ 폭증, AI 에이전트 전용 ‘디지털 혈관’ 구축... 이더리움 영토의 제왕핵심 요약실적 턴어라운드: USDC 유통량 $75.3\text{B}$($+72\%$), 4분기 순이익 **$133\text{M}$**으로 흑자 전환 성공네트워크 효과: 온체인 거래대금 $11.9\text{T}$($+247\%$) 기록... 화폐를 넘어 인프라로 진화AI 경제의 서막: 인간이 아닌 ‘AI 에이전트’ 간의 초소액 결제(Micro-payment) 시스템 구축 주도신뢰의 프리미엄: 규제 준수와 투명성을 앞세워 USDT(테더)의 시장 지배력에 정면 도전1. 숫자로 증명한 ‘디지털 달러’의 지배력써클은 이제 단순한 스타트업이 아닙니다. 매분기 수천억 원의 이익을 내는 **'디지털 중앙은행'**에 가..

SK하이닉스, 용인에 ‘86조’ 쏟아붓는다... M16을 압도하는 AI 심장부 탄생

Y1 Ph2~6 인프라 21.6조 공시... 2027년 1분기 램프업 및 2028년 하반기 비트 기여 전망핵심 요약역대급 규모: 인프라 건설에만 $21.6\text{조 원}$ 투입... 총 CapEx는 최대 $86\text{조 원}$($72\text{T}\sim86\text{T}$) 추정속도전: 1단계 램프업 시기를 **$1\text{Q}27\text{E}$**로 앞당기며 AI 수요 독식 의지 피력생산 능력: 월간 웨이퍼 생산량($wfpm$) 최대 $290\text{K}$ 추정... 이천 M16($200\text{K}$)을 능가하는 세계 최대 팹기술 전환: $1\text{cnm}$, $1\text{dnm}$ 등 초미세 공정 및 EUV 대거 투입 예정1. 21.6조 원의 마법: "건물만 짓는 데 드는 비용..

“부르는 게 값”... 솔리다임 122TB SSD, 9개월 만에 3배 ‘폭등’

출시가 1,770만 원 → 현재 5,310만 원... AI가 삼킨 낸드플래시, ‘밀도’가 돈이 되는 시대핵심 요약가격 쇼크: 현존 최대 용량 SSD ‘D5-P5336’ 가격이 $12,399$달러에서 $37,128$달러로 수직 상승이유 있는 폭등: 하이퍼스케일러(빅테크)의 대규모 주문 집중 + 초고용량 QLC 낸드 공급 제한공간의 가치: TB당 가격은 비싸졌지만, 랙(Rack) 공간과 전력 소모를 획기적으로 줄이는 ‘밀도의 경제’가 핵심SK하이닉스의 미소: 솔리다임의 모기업인 SK하이닉스의 기업용 SSD(eSSD) 수익성 극대화 예고1. 왜 5,300만 원을 주고도 못 사서 안달인가?단순히 용량 대비 가격(TB당 가격)만 보면 이해가 안 갈 수 있습니다. 하지만 데이터센터 운영자들의 계산법은 다릅니다.밀도..

AI가 만든 ‘그림자 전력망’... 빅테크, 국가 전력망 버리고 ‘독자 생존’ 택했다

메타·오픈AI 등 ‘오프그리드’ 데이터센터 확산... 천연가스 발전소가 AI의 새로운 심장핵심 요약탈(脫)전력망 가속: 전력망 연결 대기만 수년... 기업들이 부지 내 직접 발전소 짓는 ‘오프그리드’ 선택천연가스의 역습: 24시간 무정전 가동 위해 태양광 대신 **천연가스 발전(가스터빈)**을 기저 전력으로 채택도시급 규모: 일부 프로젝트는 뉴욕시 전체 전력 수요를 상회... 민간 기업이 ‘주(州) 단위’ 발전량 감당리스크와 기회: 탄소 배출 규제 및 유지보수 신뢰성 논란에도 불구하고 정부의 ‘AI 안보’ 전략과 맞물려 확산1. 왜 ‘그림자 전력망’인가? : "기다림은 혁신의 적이다"현재 미국의 기존 전력망(Grid)은 AI 데이터센터의 폭발적인 수요를 감당하지 못하는 '병목 현상'에 직면해 있습니다.수..