SK와 카카오의 AI 데이터센터 7.6조 베팅! 국가 AI 사업 유찰 속 민간이 주도하는 AI 패권 전쟁

정부의 국가 AI 컴퓨팅센터 사업이 두 차례 공모에도 불구하고 참여 기업 없이 유찰되며 좌초 위기에 처한 가운데, 민간 대기업들이 독자적인 AI 인프라 투자로 시장 주도권을 잡고 있습니다. SK그룹과 카카오가 각각 **아마존웹서비스(AWS)**와 협력하거나 독자적으로 대규모 AI 데이터센터를 구축하며, AI와 클라우드 컴퓨팅 시장의 핵심 플레이어로 부상하고 있습니다.

국가 AI 컴퓨팅센터 사업 유찰

과학기술정보통신부가 추진한 국가 AI 컴퓨팅센터는 GPU 3만 장 규모의 AI 인프라를 구축하기 위해 정부와 민간이 특수목적법인(SPC)을 설립하는 방식이었습니다. 그러나 정부가 SPC 지분 **51%**를 보유하며 사업 전권을 쥐는 구조, 낮은 가격 요건, 수익 보장 부족 등이 문제로 지적되며 민간 기업들의 참여를 막았습니다. 업계에서는 이를 “책임만 지고 수익은 없는 구조”로 평가하며, 민간의 자율성을 제한하는 정책이 실패 원인으로 분석됩니다.

SK그룹과 AWS의 울산 AI 데이터센터

SK그룹은 세계 1위 클라우드 기업 AWS와 손잡고 울산 미포 국가산업단지에 7조 원 규모의 국내 최대 AI 데이터센터를 구축합니다. 이 프로젝트는 SK텔레콤, SK하이닉스, SK브로드밴드, SK가스, SK머티리얼즈, SK AX 등 SK 계열사가 총동원된 대규모 협업입니다. AWS는 단일 외국계 기업으로 이례적으로 약 **40억 달러(5조4712억 원)**를 직접 투자합니다.

• 규모와 일정: 3만6000㎡ 부지에 103MW 규모, GPU 6만 장을 수용하는 하이퍼스케일 데이터센터로, 2025년 8월 기공식을 시작해 2027년 11월 41MW 1차 가동, 2029년 2월 완공 예정입니다. 장기적으로는 1GW급으로 확장해 동북아 최대 AI 허브로 도약합니다.
• 특징: 울산은 SK가스의 LNG 열병합발전소와 인접해 대규모 전력 수급이 가능하며, LNG 기화 과정에서 발생하는 냉열을 서버 냉각에 활용해 에너지 효율성을 극대화합니다. 공냉-수냉 하이브리드 냉각 시스템과 부유식 해상풍력 등 신재생에너지 도입으로 친환경 데이터센터로 설계됩니다.
• 경제적 효과: SK는 약 7만8000명의 고용 창출과 25조 원 이상의 경제 파급효과를 기대하며, 울산의 조선·자동차·석유화학 산업에 AI를 접목해 제조업 혁신을 이끌 전망입니다.
• 정책 지원: 울산은 산업통상자원부의 분산에너지 특화지역으로 선정되었으며, SK멀티유틸리티가 전력을 직접 공급합니다. 최태원 SK 회장은 AI 바우처 확대, 2만 개 AI 스타트업 펀드 조성, 울산 AI 특구 지정 등 5대 제언을 통해 정부와 협력을 모색하고 있습니다.

카카오의 남양주 AI 데이터센터

카카오는 남양주 왕숙지구 도시첨단산업단지에 6000억 원을 투자해 연면적 9만2000㎡ 규모의 디지털 허브(가칭) AI 데이터센터를 건설합니다. 2026년 착공, 2029년 준공을 목표로 하며, 이는 안산 데이터센터에 이은 두 번째 자체 데이터센터입니다.

• 목표: AI 서비스 안정성 강화, 친환경 전환, 지역 상생을 목표로 하며, 카카오의 AI 대중화 전략의 핵심 인프라로 자리 잡습니다.
• 특징: 남양주는 수도권 내 접근성이 뛰어나며, 지역 경제 활성화와 AI 생태계 구축에 기여할 전망입니다. 정신아 카카오 대표는 “모든 국민이 AI 서비스를 쉽게 이용할 수 있도록 하겠다”고 강조했습니다.
• 상생 협력: 주광덕 남양주시장, 김동연 경기도지사, 이한준 LH 사장과 협약을 체결하며 지역 발전을 위한 협력을 약속했습니다.

글로벌 트렌드: AWS의 호주 투자

AWS는 한국 외에도 호주에 **200억 호주달러(17조7526억 원)**를 투자해 시드니와 멜버른 리전을 중심으로 AI 데이터센터를 확장합니다. 재생에너지 프로젝트(11개소), AI 인재 육성, 스타트업 지원 프로그램을 병행하며, 2030년까지 6000억 호주달러의 GDP 기여 효과를 기대합니다. 이는 글로벌 AI와 클라우드 시장에서 AWS의 공격적 투자 전략을 보여줍니다.

시장 트렌드와 전망

국내 데이터센터의 **82.1%**가 수도권에 집중된 상황에서, SK와 카카오의 비수도권 투자(울산, 남양주)는 수도권 쏠림 해소와 지역 경제 활성화를 촉진합니다. 글로벌 AI 시장은 엔비디아의 GPU 수요 급증과 마이크로소프트, 구글 등 빅테크의 데이터센터 확장으로 성장세를 지속하고 있습니다. 그러나 국가 AI 컴퓨팅센터 유찰은 정부의 민간 협력 모델 한계를 드러내며, 민간 주도의 AI 인프라가 국가 경쟁력의 핵심으로 부상하고 있습니다.

투자 아이디어

SK그룹과 카카오의 AI 데이터센터 투자는 인공지능, 클라우드 컴퓨팅, 친환경 에너지 테마에 부합하는 강력한 성장 기회입니다. 정부의 AI 인프라 정책이 주춤한 가운데, 민간 기업의 선제적 투자는 국내 AI 산업의 글로벌 경쟁력을 강화하며 투자자들에게 매력적인 기회를 제공합니다.

투자자는 다음과 같은 포인트에 주목해야 합니다:

1. 대규모 자본 투자와 파트너십: SK와 AWS의 7조 원 울산 프로젝트는 AWS의 40억 달러 직접 투자와 SK 계열사의 협업으로 안정성과 규모 면에서 독보적입니다. 카카오의 6000억 원 남양주 데이터센터는 AI 서비스 확장과 지역 상생으로 중장기 성장성을 보장합니다.
2. 친환경과 에너지 효율성: SK의 LNG 냉열 활용과 해상풍력 도입, 카카오의 친환경 데이터센터 설계는 글로벌 ESG(환경·사회·지배구조) 트렌드에 부합하며, 정책 지원과 투자자 선호도를 높입니다.
3. 지역 경제 활성화: 울산과 남양주의 비수도권 투자는 정부의 지역균형발전 정책과 연계되며, 고용 창출(7만8000명)과 경제 파급효과(25조 원)로 지역 산업 혁신을 이끕니다.
4. AI 밸류체인 시너지: SK하이닉스의 HBM(고대역폭 메모리) 공급, SK텔레콤의 GPUaaS(서비스형 GPU) 사업, 카카오의 AI 서비스는 데이터센터와 연계해 시너지를 창출합니다.
5. 글로벌 AI 시장 수혜: AWS의 호주 투자와 SK-AWS 협력은 한국을 동북아 AI 허브로 자리 잡게 하며, 글로벌 빅테크와의 파트너십은 안정적인 매출 성장을 뒷받침합니다.

리스크 요인으로는 다음과 같은 점을 고려해야 합니다:

• 정책 불확실성: 정부의 AI 정책 변화나 전력 공급 규제가 데이터센터 운영에 영향을 줄 수 있습니다. 특히, 울산의 전력 수급이 SK멀티유틸리티에 의존하는 구조는 정책 리스크를 동반합니다.
• 경쟁 심화: 마이크로소프트와 KT, 네이버 등 경쟁사의 AI 인프라 확장으로 시장 점유율 경쟁이 치열해질 가능성이 있습니다.
• 투자 회수 기간: 데이터센터는 초기 자본 투입이 크고 회수 기간이 길어, 단기 수익성을 기대하기 어렵습니다.
• 전력 비용 상승: AI 데이터센터의 높은 전력 소모로 인해 전력 가격 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

투자 전략으로는 장기 보유와 분할 매수를 추천합니다. SK그룹과 카카오의 데이터센터는 2027~2029년 완공 이후 본격적인 매출 기여가 예상되므로, 단기 변동성을 활용한 분할 매수로 리스크를 분산하고, AI와 클라우드 시장의 장기 성장성을 기대하는 투자가 적합합니다. AI, 클라우드 컴퓨팅, 친환경 테마에 관심 있는 투자자에게 필수적인 포트폴리오 구성 종목입니다.

관련된 주식 종목

SK그룹과 카카오의 AI 데이터센터 밸류체인에 기여하는 주요 종목은 다음과 같습니다. 경쟁사는 제외하고, 프로젝트에 직접 또는 간접적으로 연관된 국내 종목을 선정했습니다.

종목명 (한글/영어)국가설명

SK텔레콤 / SK Telecom	한국	울산 AI 데이터센터 프로젝트 주도. GPUaaS 사업과 3조4000억 원 AI 투자로 AI 인프라 핵심 플레이어. AWS와의 파트너십으로 안정적 매출 전망.
SK하이닉스 / SK Hynix	한국	AI 데이터센터용 HBM 공급. 엔비디아 GPU 수요 증가로 HBM 시장 선도. 울산 프로젝트 참여로 시너지 기대.
SK가스 / SK Gas	한국	울산 LNG 열병합발전소 운영과 냉열 활용으로 데이터센터 전력·냉각 효율성 기여. 안정적 에너지 공급으로 수익성 강화.
카카오 / Kakao	한국	남양주 AI 데이터센터 구축으로 AI 서비스 안정성 확보. AI 대중화 전략과 지역 상생으로 중장기 성장 전망.

설명:

• SK텔레콤: 울산 데이터센터의 주축으로, AWS와의 협력과 GPUaaS 사업으로 AI 클라우드 시장을 선도합니다. 2028년까지 3조4000억 원 투자로 성장 동력 확보.
• SK하이닉스: AI 데이터센터의 GPU 수요에 맞춘 HBM 공급으로 수혜 기대. 글로벌 AI 반도체 시장 성장으로 주가 상승 여력 높음.
• SK가스: LNG 냉열과 전력 공급으로 데이터센터 운영 효율성을 높이며, 안정적인 에너지 사업으로 현금흐름 기여.
• 카카오: 남양주 데이터센터로 AI 서비스 확장과 ESG 목표 달성. 지역 상생과 AI 대중화로 장기 성장 가능성 큼.