이달 말 공매도 재개시 외국인 투자 유입 가능성 UP

글로벌 자금 흐름

• 유럽: 독일, 프랑스, 스페인 등은 방산 및 인프라 투자를 위한 공격적인 재정 정책으로 자금 유입 증가.
• 중국: 기업 친화적인 정책 변화와 내수 중심 경제로 인해 알리바바, 텐센트 등 주요 테크 기업이 관세 영향을 받지 않으며 유럽 경기 회복의 수혜 가능성.

한국 증시 전망

• 공매도 재개: 외국인 투자자들의 한국 시장 진입 가능성 확대.
• 원화 약세: 달러 환산 시 한국 주식이 상대적으로 저렴해 외국인 투자 유인 증가.
• 밸류업 정책: 주주 행동주의와 자사주 매입 등의 장기적 추진 필요.

ETF 투자 전략

• 특정 테마 및 섹터에 집중된 ETF는 변동성이 크므로 액티브 ETF를 대안으로 제시.
• 구 대표는 자신의 퇴직연금 계좌에 반도체·소부장 관련 펀드와 삼성전자, SK하이닉스 등 경쟁력 있는 코스닥 기업을 포함한 ‘코어테크 펀드’를 보유 중.

투자 아이디어

1. 유럽 및 중국 관련 종목: 알리바바, 텐센트, BYD 등 중국 테크 기업과 유럽 인프라 관련 기업.
2. 한국 반도체 및 소부장 기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660), 코스닥 소재·부품·장비 기업들.
3. 헬스케어 분야: 펩트론(087010), 알테오젠(196170), 유한양행(000100), 한미약품(128940) 등 라이선싱 아웃 강점을 가진 기업.