엔비디아·AMD, 700조원 美 AI 인프라 투자 선언

엔비디아가 앞으로 4년간 미국에서 최대 5000억달러(약 700조원) 규모의 인공지능(AI) 인프라를 생산하겠다고 공식 발표했습니다. 이 계획에는 AI 칩(블랙웰 시리즈)과 슈퍼컴퓨터 등 AI 하드웨어 전반이 포함되며, 생산은 애리조나주 피닉스의 TSMC 공장과 텍사스주 휴스턴·댈러스의 신규 슈퍼컴퓨터 공장에서 이뤄집니다. 앰코, 폭스콘, 위스트론, SPIL 등 글로벌 협력사들이 대거 참여해 미국 내 공급망을 구축합니다. 엔비디아는 12~15개월 내 대량 생산이 본격화될 것으로 전망하고 있습니다.

AMD 역시 TSMC 애리조나 신규 팹에서 5세대 에픽 CPU의 반도체 구현과 검증을 완료했다고 밝혔습니다. 이 제품은 세계 최초로 TSMC 2나노 공정이 적용된 고성능 서버용 프로세서로, 내년 출시를 목표로 하고 있습니다.

이 같은 대규모 투자는 트럼프 행정부의 관세 정책과 미국 내 반도체 제조 역량 강화 기조에 부응하는 결정입니다. 트럼프 대통령은 “관세가 없었다면 이런 일은 일어나지 않았다”며 관세 정책의 효과를 강조했습니다. 다만, 미국 내 생산설비 이전에 따른 비용 부담과 숙련 인력 부족 등으로 인해 일부 기업들은 저관세 국가로 생산기지를 옮기는 방안도 검토 중입니다. 실제로 미국 기업 61%가 공급망을 미국이 아닌 저관세 국가로 이전하는 것이 더 효과적이라고 답했습니다.

투자 아이디어

• 미국 내 반도체·AI 인프라 투자 확대 수혜주 주목
  엔비디아와 AMD의 대규모 미국 내 생산 확대는 반도체 장비, 소재, 파운드리, 패키징, 자동화, 로봇 등 밸류체인 전반에 긍정적입니다. 미국 내 생산설비 투자와 공급망 재편에 따른 수혜주를 선별해야 합니다.
• TSMC·폭스콘 등 글로벌 파트너사 동반 성장
  TSMC, 앰코, 폭스콘, 위스트론 등 글로벌 협력사들은 미국 내 생산 확대의 핵심 파트너로, 장기적 성장 모멘텀을 확보할 전망입니다.
• AI·서버·클라우드 인프라 수요 급증
  AI 슈퍼컴퓨터, 고성능 서버, 데이터센터 등 AI 인프라 수요가 폭발적으로 증가할 것으로 예상되며, 관련 반도체·장비·소재 기업에 투자 기회가 열려 있습니다.
• 리쇼어링·관세 정책 리스크 관리
  미국 내 생산 확대가 단기적으로 비용 부담을 높일 수 있으나, 장기적으로는 공급망 안정성과 기술 주권 강화에 기여할 전망입니다. 리쇼어링 정책 변화와 글로벌 공급망 재편 흐름을 주시해야 합니다.
• 테마 확장
  AI, 반도체, 파운드리, 패키징, 자동화, 로봇, 미국 제조업, 리쇼어링 등 다양한 테마에서 투자 기회가 있습니다.

관련된 주식 종목

종목명주요 역할 및 투자 포인트

엔비디아	AI 칩·슈퍼컴퓨터 미국 내 생산 확대, 글로벌 AI 인프라 리더
AMD	TSMC 애리조나 팹 활용, 2나노 서버용 CPU 등 첨단 반도체 개발
TSMC	글로벌 파운드리 1위, 미국 내 생산 확대, 엔비디아·AMD 핵심 파트너
앰코테크놀로지	반도체 패키징·테스트, 미국 내 AI 칩 생산 밸류체인 핵심
폭스콘	슈퍼컴퓨터·AI 하드웨어 조립, 미국 내 생산설비 투자 확대
위스트론	서버·AI 하드웨어 제조, 미국 내 공급망 구축 참여
삼성전자	메모리·파운드리·AI 반도체, 미국 내 생산 확대 가능성
SK하이닉스	HBM 등 AI 메모리, 미국 내 AI 인프라 수요 수혜