트럼프 관세, 美 반도체 장비업계에 연 1조4천억 원대 충격

트럼프 행정부의 관세 정책으로 미국 반도체 장비 제조업체들이 연간 10억 달러(약 1조4천300억 원) 이상의 추가 비용 부담에 직면하게 됐습니다. 어플라이드 머티어리얼즈, 램리서치, KLA 등 미국 3대 반도체 장비사는 기업당 연간 3억5천만 달러(약 5천억 원) 수준의 손실이 예상되며, 온투 이노베이션 등 중소형 업체들도 수천만 달러의 비용 상승이 불가피합니다.

이 비용은 크게 두 가지에서 발생합니다. 첫째, 관세로 인해 중국 등 해외 시장에 장비를 판매하지 못해 발생하는 매출 손실입니다. 둘째, 기존 공급망이 흔들리면서 부품 대체 공급처를 찾는 데 드는 비용, 그리고 복잡한 관세 정책 준수를 위한 인력 채용 등 운영비 증가가 있습니다1. 이미 바이든 행정부 시절부터 이어진 중국 수출 규제로 수십억 달러의 매출 손실을 본 상황에서, 추가 관세 부담이 더해지며 업계의 수익성 악화와 글로벌 경쟁력 저하가 우려됩니다.

관세 부담은 단순히 장비업체에만 그치지 않습니다. 부품·소재업체, 웨이퍼·기판 등 반도체 공급망 전반에 영향을 미치며, 세트업체(완제품 제조사)로까지 비용 전가가 이뤄질 수 있습니다2. 이에 따라 미국 내 생산 확대, 공급망 다변화, 비용 절감 전략이 업계 전반의 핵심 과제로 부상하고 있습니다.

투자 아이디어

• 미국 내 생산 확대·공급망 다변화 수혜주 주목
  관세 부담을 줄이기 위해 미국 내 생산설비 투자와 공급망 현지화가 가속화될 전망입니다. 미국 내 생산설비, 자동화, 로봇, 물류, 부품·소재 현지화 기업에 주목해야 합니다.
• 글로벌 반도체 장비·부품 밸류체인 리스크 관리
  관세·규제 리스크가 커진 만큼, 미국·유럽·일본 등 다양한 지역에 생산거점을 둔 글로벌 장비·부품 기업이 상대적으로 유리할 수 있습니다.
• 비용 전가와 가격 인상 수혜주
  일부 장비·부품업체는 관세 부담을 고객사에 전가하거나, 가격 인상으로 수익성을 방어할 수 있습니다. 반도체 장비·부품 가격 인상 수혜주에 주목할 필요가 있습니다.
• 테마 확장
  반도체, 장비, 소재, 미국 제조업, 공급망, 리쇼어링, 자동화, 로봇 등 다양한 테마에서 투자 기회가 열려 있습니다.

관련된 주식 종목

종목명주요 역할 및 투자 포인트

어플라이드 머티어리얼즈	미국 1위 반도체 장비, 관세 부담·공급망 다변화 전략 주목
램리서치	반도체 식각·증착 장비 글로벌 강자, 미국 내 생산 확대 수혜
KLA	반도체 검사·측정 장비, 미국·글로벌 공급망 다변화
온투 이노베이션	중소형 반도체 장비, 비용 전가·가격 인상 전략 가능성
ASML	첨단 노광장비, 미국·유럽·아시아 공급망 다변화
삼성전자	미국 내 반도체 생산 확대, 장비·부품 현지화 전략
SK하이닉스	미국 내 메모리 생산, 장비·부품 현지화 및 공급망 다변화