AI 패권 전쟁의 서막: 미국 테크 거물들이 중국을 넘는다

2025년 5월 8일, 미국 상원 청문회에서 마이크로소프트(MS) 브래드 스미스 사장, 오픈AI 샘 올트먼 CEO, AMD 리사 수 CEO가 미·중 AI 경쟁에서 승리하기 위해 미국 기술의 글로벌 채택이 핵심이라고 강조했습니다. 이들은 AI 기술의 전 세계적 확산이 국가 안보, 경제적 영향력, 기술 리더십을 결정짓는다고 입을 모았습니다.

핵심 발언과 시장 트렌드

• 브래드 스미스 (MS): “AI 경쟁의 승리는 전 세계에서 어떤 기술이 더 널리 채택되는지에 달렸다.” 그는 화웨이의 5G 시장 선점 사례를 언급하며, 선발 주자가 시장을 장악하기 어렵게 만든다고 경고했습니다. MS는 중국 AI 앱 딥시크(DeepSeek) 사용을 직원들에게 금지하고, 앱스토어에서도 배제하며 개인정보 유출과 중국의 정치적 선전 가능성을 차단하고 있습니다.
• 샘 올트먼 (오픈AI): 미국의 글로벌 인재 유치와 제품 판매 능력이 국가 안보와 영향력의 핵심이라고 주장했습니다. 그는 아이폰과 구글 검색엔진의 글로벌 성공 사례를 들며, 미국 AI 칩과 인프라의 채택을 전 세계로 확대해야 한다고 역설했습니다. 또한, AI 인프라(데이터센터, 발전소) 투자가 사회적 발전과 혁신을 가속화할 것이라고 강조했습니다.
• 리사 수 (AMD): 국가 안보를 이해하면서도, 미국 기술이 글로벌 시장에서 채택되지 않으면 중국 등 경쟁국 기술이 성숙해질 것이라고 경고했습니다. AMD는 AI 칩 수출 규제에도 1분기 견조한 매출을 기록하며 기술 경쟁력을 입증했습니다.

시장 및 재무적 영향

글로벌 AI 시장은 폭발적 성장 중입니다. 트렌드포스에 따르면, AI 반도체 시장은 2023년 538억 달러에서 2028년 1770억 달러로 연평균 26.9% 성장할 전망입니다. MS는 오픈AI에 140억 달러를 투자하며 AI 소프트웨어와 클라우드 생태계를 강화하고 있으며, AMD는 AI 칩(MI300 시리즈)으로 엔비디아와 경쟁하며 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 오픈AI는 1570억 달러 기업가치로 최근 66억 달러 투자를 유치하며 AI 모델 개발과 인프라 확장에 박차를 가하고 있습니다.

청문회는 미·중 기술 패권 다툼의 심각성을 부각시켰습니다. 중국의 딥시크는 오픈소스 AI 모델로 글로벌 개발자 커뮤니티를 공략하며 미국 AI 기업에 위협이 되고 있습니다. 미국은 수출 규제와 데이터 보안 조치로 대응하지만, 장기적으로는 기술 채택 경쟁에서 우위를 점해야 합니다.

미래 전망

미국은 AI 인프라(데이터센터, 에너지, 반도체) 투자를 통해 글로벌 리더십을 확보하려 합니다. MS와 오픈AI는 클라우드와 소프트웨어로, AMD는 AI 칩으로 각각 생태계를 확장하고 있습니다. 그러나 중국의 저비용 AI 모델과 화웨이의 인프라 확장은 지속적 위협입니다. 단기적으로는 미국의 수출 규제와 인프라 투자로 AI 시장 주도권을 유지할 가능성이 높지만, 중장기적으로는 글로벌 채택 경쟁이 치열해질 전망입니다.

투자 아이디어

미·중 AI 경쟁은 AI 반도체, 클라우드 컴퓨팅, AI 소프트웨어 섹터에 구조적 투자 기회를 제공합니다. 투자자는 아래 전략과 포인트를 주목해야 합니다:

1. AI 인프라 수혜주: 데이터센터, 에너지, 반도체는 AI 혁명의 핵심 기반입니다. MS의 클라우드(Azure)와 AMD의 AI 칩은 글로벌 수요 증가로 안정적 성장 전망입니다. 오픈AI는 비상장 기업이지만, 이들과 협력하는 상장사들이 간접적 수혜를 볼 가능성이 높습니다.
2. 글로벌 채택 경쟁: 미국 기술의 전 세계 채택은 시장 점유율과 수익성을 높이는 핵심 동력입니다. MS의 AI 통합 제품(Copilot, Bing Chat)과 AMD의 MI300 시리즈는 글로벌 기업 고객 확보에 유리한 위치입니다.
3. 규제와 보안 대응: 딥시크와 같은 중국 AI 앱의 보안 우려는 미국 기술의 신뢰도를 높이는 계기가 될 수 있습니다. MS의 보안 중심 전략과 AMD의 규제 대응 능력은 투자 매력을 강화합니다.

주의할 포인트:

• 수출 규제 리스크: AMD는 중국향 AI 칩(MI308) 수출 제한으로 1분기 8억 달러 비용을 부담했습니다. 추가 규제 강화는 단기 매출에 영향을 줄 수 있습니다.
• 중국 경쟁 심화: 딥시크의 오픈소스 전략과 화웨이의 인프라 확장은 미국 기업의 시장 점유율을 위협할 가능성이 있습니다.
• 인프라 비용 부담: AI 데이터센터와 에너지 인프라 구축은 막대한 자본을 요구하며, 단기 수익성에 부담을 줄 수 있습니다.

관련 테마로는 AI, 반도체, 클라우드 컴퓨팅, 국가 안보가 있습니다. AI는 데이터센터 효율성과 친환경 컴퓨팅에 기여하며 ESG 투자 트렌드와도 부합합니다.

관련된 주식 종목

미·중 AI 경쟁과 관련된 밸류체인 내 주요 종목을 아래 표에 정리했습니다. 이들은 AI 인프라, 반도체, 소프트웨어에서 핵심 역할을 수행합니다.

종목명시장설명

마이크로소프트 (MSFT)	나스닥	오픈AI와의 협력으로 AI 클라우드(Azure)와 Copilot 생태계 확장. 딥시크 배제로 보안 경쟁력 강화.
AMD (AMD)	나스닥	AI 칩 MI300 시리즈로 엔비디아와 경쟁. 수출 규제에도 1분기 견조한 매출로 기술력 입증.
SK하이닉스	코스피	HBM3E와 HBM4로 AI 반도체 수요 대응. MS와 오픈AI의 데이터센터 수요 견인.
삼성전자	코스피	HBM과 파운드리 사업으로 AI 칩 공급. 오픈AI의 스타게이트 프로젝트 협력 논의 중.

• 마이크로소프트: AI 통합 제품과 클라우드 시장 지배력으로 안정적 성장. 3조 달러 시총 유지하며 방어적 투자처.
• AMD: AI 칩 시장 점유율 확대와 데이터센터 수요로 2025년 매출 20% 성장 전망. 규제 리스크는 단기 변수.
• SK하이닉스: HBM 시장 1위(점유율 50%)로 AI 데이터센터 수요 수혜. 2025년 영업이익 20조 원 돌파 기대.
• 삼성전자: HBM과 파운드리 확장으로 AI 반도체 공급망 강화. 오픈AI와의 협력 가능성 주목.