켐트로닉스, 반도체 소재와 유리기판 사업 확대로 성장 전망

신한투자증권이 켐트로닉스의 성장 가능성을 긍정적으로 평가했습니다. 반도체 소재와 유리기판 사업 확대를 통해 회사가 성장할 것으로 전망되지만, 신사업 지연 등의 요인으로 목표주가는 36,000원으로 하향 조정되었습니다.

주요 성장 동력

1. 반도체 소재 및 유리기판 사업 확대
2. 디스플레이 식각공정 포트폴리오 다각화
3. 2025년 상반기 반도체 소재 품질 승인 예상

2025년 실적 전망

• 매출액: 6,568억원 (전년 대비 11.1% 증가)
• 영업이익: 418억원 (전년 대비 11.1% 증가)

주목할 만한 사업 영역

1. 8.6세대 Hybrid OLED 생산라인 가동
2. 유리기판 양산을 위한 TGV 공정 안정화
3. 재생웨이퍼 사업 진출 (국산화 가능성 증대)

남궁현 신한투자증권 연구원은 반도체 소재 품질 승인 완료, 전자부품 어플리케이션 확대, 전기차 무선충전 매출, 8.6세대 디스플레이 생산 등이 켐트로닉스의 실적 성장을 이끌 것으로 분석했습니다. 다만, 신규 사업의 레버리지 효과는 제한적일 수 있다고 덧붙였습니다.

켐트로닉스의 다각화된 사업 전략과 신규 시장 진출 노력이 향후 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.